昨天，有媒體報道稱，期待已久的《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》（下稱“《規(guī)劃》”）即將橫空出世。那么，牽涉各個領(lǐng)域甚廣的新材料板塊將有怎樣的變化？

　　背景

　　《規(guī)劃》助力　產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級

　　媒體報道稱，工信部原材料工業(yè)司副司長高云虎日前在高交會上表示，按照國務(wù)院的部署安排，工信部會同有關(guān)部門自2010年著手編制的《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》目前已形成文本。按照《規(guī)劃》，到2015年新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達2萬億元總產(chǎn)值，年均增長率超過25%?！兑?guī)劃》提出，重點支持特種金屬功能材料、高端金屬結(jié)構(gòu)材料、先進高分子材料、新型無機非金屬材料、高性能復(fù)合材料和前沿新材料共六大領(lǐng)域。

　　就新材料行業(yè)發(fā)展目標等方面，高云虎介紹，《規(guī)劃》要求重點新材料企業(yè)的研發(fā)投入占銷售收入的比重達5%，建成一批公共服務(wù)平臺。到2015年，將形成10個產(chǎn)值超過150億元的綜合性龍頭企業(yè)、20個產(chǎn)值超過50億元的專業(yè)性骨干企業(yè)，并形成若干年產(chǎn)值超300億元的基地和集群；新材料產(chǎn)品綜合保障能力提高到70%，關(guān)鍵新材料保障能力達50%；推廣30個重點新材料品牌，實施若干示范推廣應(yīng)用工程。

　　針對上述《規(guī)劃》對新材料行業(yè)未來發(fā)展的意義，中投顧問化工行業(yè)研究員李加楠指出，由于我國新材料領(lǐng)域存在自主知識產(chǎn)權(quán)的專利成果較少、技術(shù)水平和生產(chǎn)設(shè)備相對落后、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、資源利用率不高、環(huán)境污染嚴重、中低端新材料產(chǎn)品產(chǎn)能過剩而高端新材料產(chǎn)品自給率不高等問題，該《規(guī)劃》的頒布將進一步明確了我國新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向和發(fā)展重點，有助于國內(nèi)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展步伐的加快，同時也有利于我國材料的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。

　　影響

　　玻璃陶瓷板塊　70%個股收陽

　　通常情況下，一項新的政策出臺必然伴隨著二級市場相關(guān)板塊的伺機而動，新材料行業(yè)自然也不例外。東方財富網(wǎng)統(tǒng)計顯示，昨天，在大盤整體弱勢的背景下，屬于新材料細分行業(yè)之一的玻璃陶瓷板塊強勢走高，包括福耀玻璃、九鼎新材等在內(nèi)的一眾概念股走強。截至昨天下午收盤，玻璃陶瓷板塊整體漲幅高達1.02%，超過70%個股強勢收陽。

　　策略

　　針對新材料板塊后續(xù)的投資機會，李加楠指出，從二級市場的估值來看，一些業(yè)績表現(xiàn)良好，當前估值偏低，并具有高技術(shù)壁壘、產(chǎn)業(yè)鏈完整和規(guī)模效應(yīng)明顯等特點的企業(yè)將具有較好的投資機會。根據(jù)多位分析人士建議，鑒于新材料行業(yè)牽涉具體領(lǐng)域甚廣，建議從所涉行業(yè)角度予以分析。

　　化工 擇機而入中長期持有

　　民生證券化工行業(yè)分析師劉威指出，隨著我國在化工新材料領(lǐng)域的研發(fā)投入不斷增加，對工程塑料、高性能纖維及其復(fù)合材料、特種工程塑料、高性能氟硅材料等化工新材料技術(shù)的掌控能力將不斷加強。同時隨著國內(nèi)需求量的快速增長，越來越多的外資企業(yè)將目光聚焦到中國，化工新材料的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移不斷加快。目前國內(nèi)已初步形成了工程塑料、高性能纖維和氟硅材料等種類的產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)，部分滿足了國內(nèi)高漲的需求量。

　　劉威同時指出，盡管取得了上述的一些成就，但我國化工新材料產(chǎn)業(yè)的總體水平仍遠落后于發(fā)達國家，全球化工新材料的市場90%以上的份額掌握在國外大型化工企業(yè)的手中。在進行相關(guān)領(lǐng)域的投資標的選擇時，劉威建議在估值合理時買入，可以中長期持有，或者留底倉做波段，個股如聯(lián)化科技等建議重點關(guān)注。

　　建筑 碳纖維特種陶瓷當紅不讓

　　廣發(fā)證券建筑工程行業(yè)分析師王飛指出，在《建材“十二五”科技發(fā)展規(guī)劃》中，建筑新材料成為被重點推薦的一環(huán)，加強無機非金屬新型晶體材料、特種結(jié)構(gòu)與功能陶瓷材料、高性能微晶陶瓷材料、纖維增強熱塑性復(fù)合材料、高端纖維增強復(fù)合材料、環(huán)保型高性能摩擦密封材料等都成為未來重點關(guān)注的領(lǐng)域。王飛認為，在國家重點支持的建材新材料中，碳纖維市場空間巨大、特種陶瓷應(yīng)用廣闊，值得重點關(guān)注。

　　王飛指出，碳纖維的力學性能和化學穩(wěn)定性非常突出，因此常用于復(fù)合增強基材，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，作為增強材料加入到樹脂、金屬、陶瓷、混凝土等材料中，構(gòu)成復(fù)合材料。二級市場方面，建議關(guān)注中鋼吉炭和金發(fā)科技的碳纖維研發(fā)和量產(chǎn)進程、關(guān)注在碳纖維預(yù)浸料和復(fù)合材料生產(chǎn)具有技術(shù)優(yōu)勢的大元股份，以及碳纖維復(fù)合材料等新材料生產(chǎn)商博云新材等。

　　而特種陶瓷方面，結(jié)構(gòu)陶瓷具有優(yōu)越的強度、硬度、絕緣性、熱傳導、耐高溫、耐氧化、耐腐蝕、耐磨耗、高溫強度等特色，在材料工業(yè)上已備受矚目，使用范圍日漸擴大。而全球及國內(nèi)業(yè)界對于高精密度、高耐磨耗、高可靠度機械零組件或電子元件的要求日趨嚴格，因而陶瓷產(chǎn)品的需求相當受重視，其市場成長率也頗可觀。王飛看好東方鋯業(yè)的復(fù)合氧化鋯和結(jié)構(gòu)陶瓷的應(yīng)用前景。

　　特鋼 技術(shù)研發(fā)水平成就盛宴

　　銀河證券鋼鐵行業(yè)分析師王國平指出，特鋼雖然隸屬于鋼鐵行業(yè)，但同時也屬于新材料，且新材料的屬性也越來越明顯。隨著未來經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型下需求的強勁增長，我國特鋼行業(yè)已經(jīng)邁入了生命周期的成長期。高速增長期將帶來利潤增長快速增加，更重要的是能提高公司的估值空間，因此看好特鋼行業(yè)的長期投資機會。

　　由于特鋼復(fù)雜的原料配比、先進的工藝要求，使得特鋼在技術(shù)研發(fā)的要求更高。由于我國企業(yè)普遍不高的研發(fā)能力，在技術(shù)進口受限后，未來的產(chǎn)品研發(fā)難度逐步增大。無論是設(shè)備采購、訂單管理，還是在新品種實驗室開拓方面均會長期阻礙特鋼產(chǎn)量的增加。因此，王國平建議按照技術(shù)類、專業(yè)類的標準遴選投資標的。

　　王國平認為，撫順特鋼作為東北特鋼集團旗下具有鮮明國防軍工特色的高端特鋼行業(yè)龍頭，無論是專業(yè)性還是產(chǎn)品檔次都相對較高。專業(yè)性強意味著公司有望充分享受“特鋼盛宴”，產(chǎn)品檔次高的公司則有望實現(xiàn)更大的發(fā)展速度。

　　提示

　　警惕六大風險

　　盡管新材料投資機會看起來十分豐富，但與所有的投資機會一樣，風險也是形影不離。李加楠指出，投資新材料行業(yè)將面臨的風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是系統(tǒng)性風險；二是相關(guān)個股的業(yè)績風險；三是個股估值相對過高的風險；四是相關(guān)企業(yè)的新材料項目不能如期投產(chǎn)的風險；五是新材料產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)升級所帶來的風險；六是原材料價格上漲的風險。