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官方微信易成新能（300080）2018年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容
一、概述
1、報(bào)告期內(nèi)的主要工作
2018年上半年是公司"三次創(chuàng)業(yè)"的攻堅(jiān)年，在公司董事會(huì)的正確領(lǐng)導(dǎo)和全體員工的共同努力下，公司堅(jiān)定"新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保"發(fā)展戰(zhàn)略，通過優(yōu)化產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升核心市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、強(qiáng)化內(nèi)部管控流程、盤活存量資產(chǎn)等多種手段，不斷提升生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平，立足轉(zhuǎn)型發(fā)展，加快項(xiàng)目建設(shè)，結(jié)合市場(chǎng)形勢(shì)適時(shí)調(diào)整公司產(chǎn)業(yè)布局，充分挖掘新業(yè)務(wù)的市場(chǎng)潛力，按照既定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，重點(diǎn)做好了如下主要工作：一是加快推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐，調(diào)整傳統(tǒng)切割刃料業(yè)務(wù)。為響應(yīng)國(guó)家制造業(yè)淘汰落后產(chǎn)能需要，并結(jié)合晶硅片切割行業(yè)的技術(shù)變化，適時(shí)調(diào)整了切割刃料等相關(guān)業(yè)務(wù)。為保證晶硅片切割技術(shù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的順利開展，公司將其持有的晶硅片切割刃料業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給中國(guó)平煤神馬集團(tuán)。具體包括：易成新材100%股權(quán)、新路標(biāo)100%股權(quán)。在以上交易之前，公司先做內(nèi)部資產(chǎn)整合，將公司及其全資子公司萬(wàn)盛新持有的晶硅片切割刃料業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)和部分負(fù)債劃轉(zhuǎn)至易成新能全資子公司易成新材。通過本次資產(chǎn)出售，公司將晶硅片切割刃料業(yè)務(wù)從上市公司主體實(shí)現(xiàn)剝離，公司保留業(yè)務(wù)包括：金剛線的生產(chǎn)與銷售、太陽(yáng)能電站建設(shè)、高效單晶硅電池片的生產(chǎn)與銷售、負(fù)極材料生產(chǎn)與銷售、節(jié)能環(huán)保等業(yè)務(wù)。本次交易有利于公司優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司向"新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保"產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，并提升資產(chǎn)質(zhì)量，降低運(yùn)營(yíng)成本，提升盈利能力，極大改善了公司業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)局面。
二是加快高效單晶硅電池片(二期)項(xiàng)目建設(shè)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。高效單晶硅電池片項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⑹袌?chǎng)前景好、科技含量高的項(xiàng)目，2018年上半年，公司不斷加大技術(shù)研發(fā)投入，積極加快實(shí)施平煤隆基新建年產(chǎn)4GW高效單晶硅電池片(二期)項(xiàng)目，進(jìn)一步拓展太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)布局，豐富并優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，提升公司盈利能力，促進(jìn)員工就業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。
三是提升石墨負(fù)極材料的生產(chǎn)工藝，拓展銷售渠道。公司鋰離子電池用炭石墨負(fù)極材料項(xiàng)目的市場(chǎng)開發(fā)工作目前取得了階段性的突破，成功地打開了國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，產(chǎn)品的品牌已得到了市場(chǎng)的認(rèn)可。另外，在技術(shù)研發(fā)能力上，著重改進(jìn)產(chǎn)品的工藝技術(shù)，為保證產(chǎn)品能夠滿足市場(chǎng)、客戶對(duì)動(dòng)力電池的性能要求，公司對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)都做出了嚴(yán)格的要求與管控，提高研發(fā)能力，完成負(fù)極材料工藝技術(shù)的改進(jìn)。
四是提升了資金運(yùn)作效率，控制運(yùn)營(yíng)成本。2018年上半年，公司通過多個(gè)方面拓寬融資渠道，改善公司運(yùn)營(yíng)所需的資金環(huán)境，為優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的快速建設(shè)提供了強(qiáng)而有效的資金支持，同時(shí)，公司積極壓減應(yīng)收賬款，加大貨款回款力度，針對(duì)部分重點(diǎn)客戶資金沉淀過多問題，預(yù)判光伏市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，拓展合作渠道，沖抵應(yīng)收賬款，有效地盤活了沉淀資金。
五是深化內(nèi)部改革，健全績(jī)效考核機(jī)制。公司著力提高企業(yè)改革和管理水平，充分發(fā)揮各基層單位的創(chuàng)新創(chuàng)效意識(shí)，在公司內(nèi)部實(shí)施資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制度，將利潤(rùn)指標(biāo)量化分解到各個(gè)單位，具體到責(zé)任人，做到獎(jiǎng)罰分明。強(qiáng)化內(nèi)控執(zhí)行力度，梳理完善公司內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步促進(jìn)公司管理制度化，工作流程程序化。健全以工作業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向的績(jī)效考核機(jī)制，對(duì)公司管理人員年度工作業(yè)績(jī)進(jìn)行客觀、公正、合理地評(píng)價(jià)，激發(fā)了管理干部的潛能，提高了工作熱情。
六是加強(qiáng)科技創(chuàng)新升級(jí)，強(qiáng)化產(chǎn)學(xué)研一體合作。充分發(fā)揮科技創(chuàng)新平臺(tái)作用，公司注重加強(qiáng)科技創(chuàng)新，穩(wěn)步推動(dòng)一系列科研項(xiàng)目的順利進(jìn)行，強(qiáng)化產(chǎn)學(xué)研一體合作，繼續(xù)與各大高校深入展開合作，為公司各產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。截至報(bào)告期末，已累計(jì)取證94項(xiàng)，其中發(fā)明專利23項(xiàng)，實(shí)用新型專利71項(xiàng)。
2、報(bào)告期內(nèi)的指標(biāo)變化
(1)資產(chǎn)負(fù)債狀況
截至本報(bào)告期末，公司合并報(bào)表資產(chǎn)總額為59.29億元，比上年度末減少6.24%;負(fù)債總額為36.41億元，比上年度末減少11.51%;歸屬于母公司的凈資產(chǎn)總額為19.03億元，比上年度末增加4.29%;資產(chǎn)負(fù)債率為61.40%,比上年度末減少5.62%。主要原因?yàn)椋罕緢?bào)告期內(nèi)公司出售子公司易成新材及新路標(biāo)100%股權(quán)影響。
(2)經(jīng)營(yíng)狀況
2018半年度公司合并報(bào)表營(yíng)業(yè)收入完成14.99億元，較2017半年度增加9.38億元，同比增加167.41%;主要原因?yàn)椋阂皇窃鍪辗矫妫弘姵仄瑯I(yè)務(wù)較2017半年度增加120,462.56萬(wàn)元，石墨產(chǎn)品業(yè)務(wù)較2017半年度增加2,475.06萬(wàn)元，光伏工程業(yè)務(wù)較2017半年度增加485.26萬(wàn)元，合計(jì)增加123,422.88萬(wàn)元。
二是減收方面：晶硅片切割刃料業(yè)務(wù)收入較2017半年度減少18,349.34萬(wàn)元；廢砂漿回收利用業(yè)務(wù)收入較2017半年度減少2,699.43萬(wàn)元；硅片切割業(yè)務(wù)收入較2017半年度減少32.93萬(wàn)元；金剛線業(yè)務(wù)收入較2017半年度減少4,412.87萬(wàn)元；污水處理業(yè)務(wù)較2017半年度減少706.08萬(wàn)元；其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入較2017半年度減少3,383.81萬(wàn)元；減收合計(jì)29,584.46萬(wàn)元。
(3)盈利狀況
2018半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為7,832.21萬(wàn)元，同比上升135.80%;主要原因?yàn)椋罕緢?bào)告期內(nèi)公司出售子公司易成新材及新路標(biāo)100%股權(quán)形成投資收益21,457.01萬(wàn)元影響。
二、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施
1、行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)
光伏行業(yè)的發(fā)展受國(guó)家政策影響較大。2018年5月31日，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國(guó)家能源局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》(發(fā)改能源〔2018〕823號(hào))文件，指出"近年來(lái)，隨著我國(guó)光伏發(fā)電建設(shè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，技術(shù)進(jìn)步和成本下降速度明顯加快。為促進(jìn)光伏行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，提高發(fā)展質(zhì)量，加快補(bǔ)貼退坡"。首先是"合理把握發(fā)展節(jié)奏，優(yōu)化光伏發(fā)電新增建設(shè)規(guī)模";其次"加快光伏發(fā)電補(bǔ)貼退坡，降低補(bǔ)貼強(qiáng)度";再次是"發(fā)揮市場(chǎng)配置資源決定性作用，進(jìn)一步加大市場(chǎng)化配置項(xiàng)目力度"。由該政策可以預(yù)見，我國(guó)的光伏補(bǔ)貼退坡機(jī)制正在加快實(shí)施，這將對(duì)很多高度依賴光伏補(bǔ)貼的企業(yè)形成打擊。國(guó)家通過新的光伏行業(yè)政策，不斷引導(dǎo)，適時(shí)調(diào)整光伏行業(yè)的走向。針對(duì)行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)，公司將從更為長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度研判自身所處的行業(yè)地位，以及自身在光伏行業(yè)政策下的前進(jìn)方向，通過進(jìn)一步加強(qiáng)同上下游客戶的聯(lián)系，穩(wěn)固合作關(guān)系，了解光伏行業(yè)發(fā)展前端所處的環(huán)境，自身發(fā)展所面對(duì)的挑戰(zhàn)與困難，提前做好充分的準(zhǔn)備，緊隨形勢(shì)抓住政策變革中所孕育的發(fā)展機(jī)會(huì)，以保持自身在行業(yè)中的既有優(yōu)勢(shì)和地位。
2、轉(zhuǎn)型項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，隨著市場(chǎng)上切割技術(shù)的提升，工藝的改進(jìn)，晶硅片切割刃料及其附屬業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)成本正在逐年上升，公司為保證自身在晶硅片切割行業(yè)的地位與優(yōu)勢(shì)，已于2018年上半年啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，將碳化硅切割刃料業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)出售給中國(guó)平煤神馬集團(tuán)，推動(dòng)電鍍金剛線項(xiàng)目建設(shè)。同時(shí)，加快鋰電池石墨負(fù)極材料項(xiàng)目的推進(jìn)。雖然上述業(yè)務(wù)市場(chǎng)前景較為可觀，但由于受到業(yè)務(wù)更迭整理期、上下游客戶同質(zhì)對(duì)接、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素的影響，導(dǎo)致項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)難以在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到預(yù)期的收益水平。為盡快地回饋公司的廣大投資者，公司從經(jīng)營(yíng)層面上加大了產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣力度，不斷尋找優(yōu)質(zhì)客戶，拓展銷售渠道，以盡快占領(lǐng)擴(kuò)大同質(zhì)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。
3、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)
伴隨著公司在新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，公司在項(xiàng)目運(yùn)作、資金運(yùn)作上不斷加大力度，經(jīng)營(yíng)規(guī)模日益擴(kuò)大，項(xiàng)目涉及的層面也越來(lái)越豐富。近年來(lái)我國(guó)制造業(yè)、光伏行業(yè)的發(fā)展政策不穩(wěn)定，公司上下游客戶都存在著一定程度的運(yùn)營(yíng)壓力，這為公司資金回籠帶來(lái)了很多不確定因素，一定程度上導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)同客戶之間的聯(lián)系，認(rèn)清市場(chǎng)形勢(shì)，穩(wěn)固優(yōu)質(zhì)客戶關(guān)系。同時(shí)，將進(jìn)一步完善公司財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，嚴(yán)格控制審批程序，加強(qiáng)產(chǎn)、供、銷往來(lái)款項(xiàng)的要素分析，審慎地評(píng)估業(yè)務(wù)的收益與風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于存在償債風(fēng)險(xiǎn)的客戶及時(shí)果斷地采取法律手段，保障公司廣大投資者的利益。
4、新產(chǎn)品市場(chǎng)開拓風(fēng)險(xiǎn)
為提高公司抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力，公司推出的金剛線、鋰電池負(fù)極材料、高效單晶硅電池片等產(chǎn)品，極大地豐富了公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為公司構(gòu)建"新能源、新材料和節(jié)能環(huán)保"發(fā)展戰(zhàn)略提供了保障。雖然市場(chǎng)前景十分可觀，但是存在市場(chǎng)對(duì)新產(chǎn)品的認(rèn)可過程較慢和新產(chǎn)品更新?lián)Q代周期短，導(dǎo)致達(dá)不到預(yù)期收益水平。
有鑒于此，公司從戰(zhàn)略高度充分重視新產(chǎn)品市場(chǎng)推廣工作，多方向拓展銷售渠道，同時(shí)根據(jù)客戶反饋不斷改進(jìn)工藝水平，進(jìn)而提升產(chǎn)品品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的大規(guī)模銷售。
5、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)伴隨著近兩年來(lái)國(guó)家淘汰制造業(yè)落后產(chǎn)能以及光伏行業(yè)政策的變化，晶硅片切割材料的技術(shù)更迭，工藝升級(jí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨向于激烈化，公司的項(xiàng)目盈利水平受制于更多的不確定性因素。如果公司的項(xiàng)目運(yùn)作效率跟不上市場(chǎng)變化對(duì)應(yīng)的需求，產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、技術(shù)創(chuàng)新能力等方面不能有效滿足客戶，將會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力減弱、產(chǎn)品的綜合盈利能力下降、市場(chǎng)的穩(wěn)固將會(huì)受到影響。為此，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部質(zhì)量管控體系，為保證能夠更為長(zhǎng)久地發(fā)揮出公司的品牌效應(yīng)，在產(chǎn)品生產(chǎn)與監(jiān)督的各個(gè)環(huán)節(jié)都力爭(zhēng)做到精益化，提升公司的服務(wù)能力，適應(yīng)客戶多方位的要求和變化，不斷積累優(yōu)質(zhì)客戶資源，進(jìn)而利用業(yè)界口碑拓寬產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司的行業(yè)地位與優(yōu)勢(shì)。
三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析
1、行業(yè)優(yōu)勢(shì)：伴隨著全球新能源發(fā)電的快速崛起，與世界各國(guó)日益重視環(huán)境保護(hù)，倡導(dǎo)節(jié)能減排已成為國(guó)內(nèi)新能源發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。風(fēng)電、光伏作為最為清潔的能源，受到全球青睞。同時(shí)，由于技術(shù)的進(jìn)步，新能源發(fā)電的成本也快速下降，是其崛起的另一重要推動(dòng)力。目前新能源發(fā)電在總發(fā)電量占比較低，但風(fēng)電和光伏由于擁有清潔環(huán)保的優(yōu)勢(shì)，以及較大的成本下降潛力，未來(lái)的發(fā)展空間不可限量。公司致力于新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的發(fā)展，在太陽(yáng)能和鋰電儲(chǔ)能方面的業(yè)務(wù)，都與國(guó)家的當(dāng)前的能源戰(zhàn)略高度契合。
2、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)：公司通過設(shè)立全資及控股子公司從事太陽(yáng)能電站等新能源項(xiàng)目的投資、運(yùn)營(yíng)和管理。使公司成為下游企業(yè)的客戶，擴(kuò)大公司目前產(chǎn)品市場(chǎng)空間，密切與下游企業(yè)的合作關(guān)系，從而有效帶動(dòng)電鍍金剛線的銷售和應(yīng)收賬款的回收。2017年，公司控股平煤隆基50.20%的股權(quán)，形成年產(chǎn)2GW產(chǎn)能的高效單晶硅電池片項(xiàng)目，2018年平煤隆基計(jì)劃在已有2GW產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增進(jìn)2GW產(chǎn)能，將深度拓寬太陽(yáng)能電池片行業(yè)的利益鏈條。
3、客戶資源優(yōu)勢(shì)：公司是國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)主要企業(yè)的重要供應(yīng)商，憑借穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量和優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，在行業(yè)內(nèi)具有較高的聲譽(yù)。本公司主要客戶均為太陽(yáng)能光伏行業(yè)知名企業(yè)。2017年，公司全面推動(dòng)晶硅片切割刃料技術(shù)的更新?lián)Q代，由傳統(tǒng)的晶硅片切割刃料業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為金剛線切割業(yè)務(wù)。2018年6月底，公司完成了重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，將其持有的晶硅片切割刃料業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給中國(guó)平煤神馬集團(tuán)。借助此次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，公司的營(yíng)業(yè)局面有了較大的好轉(zhuǎn)。借助在行業(yè)內(nèi)既往的良好口碑，公司將繼續(xù)研判市場(chǎng)形勢(shì)，在同下游客戶協(xié)同發(fā)展的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持以提升客戶整體服務(wù)水平為準(zhǔn)則，施行市場(chǎng)占有率和現(xiàn)金流并行的銷售策略。
4、規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)：公司堅(jiān)持以光伏產(chǎn)業(yè)鏈為主業(yè)，通過整合與新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保相關(guān)的業(yè)務(wù)，加快"新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保"平臺(tái)建設(shè)。同時(shí)，公司通過購(gòu)買股權(quán)、資產(chǎn)等形式挖掘有良好市場(chǎng)預(yù)期的項(xiàng)目，如平煤隆基的高效單晶硅電池片項(xiàng)目和平煤國(guó)能的動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目，并適時(shí)尋求外部資金支持與技術(shù)服務(wù)，為公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
5、產(chǎn)品及技術(shù)優(yōu)勢(shì)：公司是國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)、是河南省第一批資源綜合利用型企業(yè)，已經(jīng)取得ISO9001:2008質(zhì)量管理體系認(rèn)證，建立有國(guó)內(nèi)一流的產(chǎn)品檢測(cè)中心，擁有省級(jí)企業(yè)工程技術(shù)中心，對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)實(shí)行全過程的檢測(cè)和控制。截至報(bào)告期末，已累計(jì)取證94項(xiàng)，其中發(fā)明專利23項(xiàng)，實(shí)用新型專利71項(xiàng)。
6、人才及管理優(yōu)勢(shì)：公司堅(jiān)持走產(chǎn)、學(xué)、研相結(jié)合的道路，自成立以來(lái)培養(yǎng)了一批擁有豐富的行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)、深刻掌握工藝技術(shù)的核心技術(shù)人員，這些核心技術(shù)人員是公司進(jìn)行持續(xù)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎(chǔ)。
另外，公司經(jīng)過多年精益生產(chǎn)管理提升，不斷完善內(nèi)部管理體系、提升內(nèi)部運(yùn)營(yíng)效率；在重視技術(shù)人才引進(jìn)和培養(yǎng)的同時(shí)，加大了優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)管理人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，在人員培訓(xùn)、績(jī)效考核等方面加強(qiáng)了隊(duì)伍的建設(shè)。為公司的持續(xù)發(fā)展提供有力保障。
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