黄色大片免费播放_国产精品久久久久久久久久尿_午夜一区二区三区_亚洲欧美国产精品久久_亚洲精品视频观看_中文字幕视频在线

您好 歡迎來到磨料磨具網  | 免費注冊
遠發信息:磨料磨具行業的一站式媒體平臺磨料磨具行業的一站式媒體平臺
手機資訊手機資訊
官方微信官方微信

放下傲慢與偏見 新舊汽車產業鏈深度對比

2018-11-15 10:34:22
摘要 導讀山雨欲來風滿樓,百年汽車產業異象紛呈。隨著貿易風險緩沖,人民幣匯率大漲之后,新能源之風再度襲來。新能源汽車之所以能成為大勢所趨,并為市場所追逐,不應僅看到其作為熱點的表象,更應...

  導讀

  山雨欲來風滿樓,百年汽車產業異象紛呈。隨著貿易風險緩沖,人民幣匯率大漲之后,新能源之風再度襲來。新能源汽車之所以能成為大勢所趨,并為市場所追逐,不應僅看到其作為熱點的表象,更應理解其內在的不可替代的優勢。

  本文將新能源汽車產業鏈與傳統汽車產業鏈進行了比較研究,相信其優劣之處,您讀完后便可以了然于胸!

  正文

  純電動汽車與傳統燃油汽車結構對比

  首先,從動力傳動系統來看:傳統燃油汽車主要由動力系統(發動機、燃油系統、排氣裝臵)、傳動系統(含變速箱)、制動系統、汽車電子、底盤、車身、內外飾以及通用件等組成。新能源汽車(主要指純電動汽車)則主要由動力系統(電池、電機、電控)、制動系統、汽車電子、底盤、車身、內外飾以及通用件等組成。

1542248942892479.jpeg

  對于傳統燃油汽車來說,“得發動機者得整車”,發動機、變速箱組成的動力總成直接決定汽車性能和品質,是汽車的核心命脈。整車廠商一般都采用自產的發動機,并掌握發動機核心零部件的生產工藝,以保證品牌核心競爭力。而對于純電動汽車來說,核心動力總成已經變成了電池、電機、電控三電系統,其中技術仍在快速迭代、部件成本占比最高的電池是重中之重,是整車企業差異化競爭的必然選擇,“得動力電池”則意味著贏得了可持續發展和規避同質化競爭的先機條件。

1542248963674910.jpeg

  與燃油汽車相比,純電動汽車變化比較大的部分包括動力傳動系統和熱管理系統:(1)動力傳動系統:在動力系統方面,與傳統燃油汽車相比,純電動汽車取消了發動機,同時增加了三電動力系統(電池、電機、電控)。動力電池輸出電能,通過電機控制器驅動電機運轉產生動力,再通過減速器,將動力傳遞給驅動車輪,帶動汽車行駛。在新能源汽車上,一般還有電磁制動裝臵,可以利用驅動電動機的控制電路實現電動機的發電運行,使減速制動時的能量轉換成對蓄電池充電的電流,從而得到再生利用。

  在傳動系統方面,傳統燃油汽車的傳動系統主要由離合器、變速器、傳動軸、主減速器、差速器、半軸等組成,傳統系統保證了汽車具有在各種形式條件下所必需的牽引力、車速,以及保證牽引力與車速之間協調變化等功能;傳動系統還要保證汽車能倒車,以及左、右驅動輪能適應差速要求,并使動力傳遞能根據需要平穩的結合或徹底、迅速的分離。新能源汽車傳動系統的作用是將電動機的驅動轉矩傳給汽車的驅動軸,由于驅動方式的改變,傳動系統的部分部件已被簡化或取消,傳動系統可被集成至動力系統構成動力傳動系統。

  根據驅動電機位臵的不同,新能源汽車的驅動方式主要可以分為集中電機驅動、輪邊電機驅動和輪轂電機驅動,后兩者又統稱為分布式驅動系統。

1542248992683430.jpeg

1542249012101757.jpeg

  (2)熱管理系統:傳統燃油汽車的熱管理集中在傳統動力總成和空調熱管理領域。新能源汽車熱管理系統更為復雜,主要包括電池、電機電控、空調熱管理系統。其中以電池熱管理系統最為重要,其關系到電池安全以及長期運行后的一致性。

1542249058192567.jpeg

  接下來,來具體了解一下動力傳動系統主要差異:與燃油汽車相比,純電動汽車取消了發動機,傳動系統有所改變,由于驅動方式的改變,有些部件已被簡化或取消,同時增加了動力系統(電池、電機、電控)。動力電池輸出電能,通過電機控制器驅動電機運轉產生動力,再通過減速器,將動力傳遞給驅動車輪,帶動汽車行駛。在新能源汽車上,一般還有電磁制動裝臵,可以利用驅動電動機的控制電路實現電動機的發電運行,使減速制動時的能量轉換成對蓄電池充電的電流,從而得到再生利用。

1542249070108048.jpeg

  企發動機、渦輪增壓器多為自制,掌握自主核心技術。變速箱方面,大眾集團旗下品牌多采用愛信手自一體變速箱或自制的DSG雙離合變速箱;奔馳多采用自制變速箱;其他整車廠多采用外包的變速箱。對于新能源汽車,不同整車廠采取了不同的策略,從垂直一體化到零部件完全外包。比亞迪在動力總成垂直一體化程度是最高的,主要零部件均為自制。通用汽車則采用主要零部件外包的策略,整車廠的不同策略影響了傳統供應商的競爭定位,也給新的零部件廠商進入整車供應鏈提供了機遇。相比傳統燃油汽車,新能源汽車的動力總成系統零部件復雜程度較低,在難以實現差異化的前提下,如果動力總成出現完全商品化的趨勢,我們預計整車廠會將大部分零部件外包。

  企發動機、渦輪增壓器多為自制,掌握自主核心技術。變速箱方面,大眾集團旗下品牌多采用愛信手自一體變速箱或自制的DSG雙離合變速箱;奔馳多采用自制變速箱;其他整車廠多采用外包的變速箱。對于新能源汽車,不同整車廠采取了不同的策略,從垂直一體化到零部件完全外包。比亞迪在動力總成垂直一體化程度是最高的,主要零部件均為自制。通用汽車則采用主要零部件外包的策略,整車廠的不同策略影響了傳統供應商的競爭定位,也給新的零部件廠商進入整車供應鏈提供了機遇。相比傳統燃油汽車,新能源汽車的動力總成系統零部件復雜程度較低,在難以實現差異化的前提下,如果動力總成出現完全商品化的趨勢,我們預計整車廠會將大部分零部件外包。

1542249085139397.jpeg

1542249097135881.jpeg

  繼續說,動力電池供應模式:動力電池與傳統機械不同,屬于電化學體系,對于整車廠來說存在著天然的行業壁壘。整車廠涉及到動力電池業務的環節主要分為工程開發、采購定點、質量監控和制造整合。(1)工程開發:主要包含電芯的測試驗證和選型,從電池模組的設計驗證,到電池系統的結構、電氣和管理系統的開發,需要支持整車開發部門的項目管理工作。(2)采購定點:主要是采購部門牽頭,對動力電池供應商進行產品成本方面的優化。(3)質量監控:涉及電芯數據、模組下線EOL數據和電池系統下線EOL數據等,把整個電池的質量數據庫與售后質量監控聯系在一起。(4)制造整合:目前車企大部分是做到電池系統制造這一層,也有企業往上游延伸到模組制造的層級。到制造整合這一步,與先前的開發設計有直接關系,還要兼顧平衡電芯、模組和系統運輸物流成本。

1542249109760629.jpeg

  對于動力總成中成本占比最高的動力電池,目前國內外車企與動力電池廠商主要有三種合作模式:自配套、合資和外購。(1)自配套:模式門檻較高,需要經過多年的積累,投入經費也高,協同性最好,復制難度最高;(2)合資:有效縮短開發周期,協調產業鏈運作,提高產業鏈整體能力;(3)外購:有很好的自主性和靈活性,可減少電池路線變更帶來的風險;但企業之間沒有形成穩定的合作伙伴關系,增加了企業生產經營的不穩定性和風險。

1542249122353333.jpeg

  日韓偏向于以合作為基礎的合資模式,歐美多采用以市場自由競爭為基礎的外購模式,比較符合所在國家的國情。現階段國內高端產能相對不足,國內整車龍頭開始傾向于合資模式,比如上汽集團與CATL:上汽集團自主掌握電池系統設計集成、制造和BMS軟硬件技術,但沒有自己的動力電池企業。為解決電池供應短缺的后顧之憂,上汽集團選擇電池行業龍頭CATL成立合資公司綁定關系,從而形成新能源汽車產業閉環。除比亞迪外,我國新能源汽車未來產業鏈整合可能會沿著歐美或日韓的模式展開,電池企業和新能源汽車企業通過契約或者合資關系進行合作將成為未來的發展趨勢。

1542249138223937.jpeg

  汽車工業的關鍵點是最大程度上去優化產業鏈和價值鏈。核心部件的生產和整車生產之間的鏈條越短,企業越具備應對市場變化的靈活性。因此,有一個明顯趨勢是,越來越多車企在不斷向上游延伸電池產業鏈。考慮到技術路線的選擇及電池電化學領域屬性特征,我們認為后續整車廠與一線電池企業合資建廠或建立戰略合作關系的熱度將繼續提升。

  電機電控供應模式:對于電機電控,多家客戶角度看國際知名的車企如寶馬、豐田、大眾、日產等基本都是自己完成驅動電機和電機控制器的設計和生產:寶馬i3和i8均配備了寶馬公司自主研發并具有自主知識產權的eDrive混合式同步電動機,豐田的pruis系列混合動力汽車從電機控制的IGBT管到關鍵的永磁無刷交流同步電機都在豐田總部完成。電機電控作為新能源汽車的核心部件,具有高技術要求和保密屬性,一般大型車企從驅動系統的設計到電機零部件的制造和組裝都由自己獨立完成。

  但是,國際上也形成了一批穩定進入主流電動車電機供應鏈的第三方電機電控廠商,如博世、大陸、明電舍、麥格納等技術出眾的獨立零配件廠商。奔馳smart電動版由戴姆勒和博世合資成立的EM-motive公司進行驅動電機配套,福特和麥格納聯合開發福特FocusEV的電機驅動系統,大陸集團為雷諾Zoe、FluenceZ.E.、KangooZ.E.三款純電動汽車提供全套驅動系統組件,明電舍為三菱i-MiEV配套驅動電機。

  目前我國主要的電機電控供應模式分為三種:(1)整車廠自主配套電機電控;(2)具有其他領域電機及控制系統生產經驗的企業;(3)專門針對電動汽車成立的電機電控企業。其中第(2)、(3)模式為第三方電機電控企業配套模式。

1542249153374935.jpeg

  2014-2017年我國電機第三方配套(合資+供應商配套)占比分別為54.9%、50.4%、52.8%和61.8%,電控第三方配套為51.2%、46.8%、49.6%和57.6%,第三方配套比例持續上升,增長主要來自合資電機電控供應商市場占有率的提升。從全球范圍來看,整車生產和第三方配套這兩種供應模式將會長期共存,市場份額劃分或會更加明顯和穩定。

  熱管理系統:傳統燃油汽車的熱管理集中在傳統動力總成和空調熱管理領域。新能源汽車熱管理系統更為復雜,主要包括電池、電機電控、空調熱管理系統。其中以電池熱管理系統最為重要,其關系到電池安全以及長期運行后的一致性,冷卻形式一般可分為風冷、液冷、直冷。

1542249168121078.jpeg

1542249179248895.jpeg

  目前傳統燃油乘用車熱管理系統單車價值量為3500元左右,其中空調系統約為2300元,動力系統熱管理系統為1200元左右。

1542249190805296.jpeg

  對于新能源汽車和燃油汽車,空調系統單車價值量相差不大。但電池熱管理系統和電機電控熱管理系統相比燃油汽車動力系統熱管理系統,單車價值量高出不少。對于液冷型熱管理系統,單車價值量在4700元左右,整車熱管理系統價值量在7000元左右,相比燃油汽車熱管理系統價值量提升一倍;對于風冷型熱管理系統,單車價值量在2600元左右,整車熱管理系統價值量在4900元左右,相比燃油汽車熱管理系統價值量提升1400元。

1542249203121065.jpeg

  動力電池競爭格局好于傳統汽車零部件

  目前全球動力電池產業主要集中在中國、日本和韓國,三個國家占據近100%份額。2014年后中國新能源汽車銷量快速增長帶動動力電池產業大發展,中國動力電池份額持續提升,2016、2017年中國動力電池市場份額分別為54%、65%。2017年全球動力電池銷量前十企業中,我國擁有7席,其中寧德時代銷量超過松下,位列全球第一。從現有競爭格局以及企業實力看,未來有望參與全球動力電池競爭的企業有寧德時代、松下、LG化學和三星SDI,比亞迪電池業務拆分對外供貨后也有望進入全球競爭行列,未來動力電池競爭呈現“寡頭化”。

1542249220615268.jpeg

  2018年上半年我國動力電池行業集中度進一步提升,頭部效應愈發明顯。根據高工鋰電統計數據,2018年H1動力電池裝機量約15.54GWh,同比增長168%,CR10達87%,較2017年同期上升近12pct,行業集中度提升明顯。龍頭寧德時代市占率達到42%,兩倍于排名第二的比亞迪,CR2達63%,同比上升24pct,行業頭部效應愈發突出。伴隨集中度提升,國內動力電池配套企業數量大幅減少,2015年,動力電池配套企業有450家,2016年減少到240家,2017年僅有96家,2018年可能還會再減少一半。

  汽車零部件供應鏈全球化催生了眾多供應商。為了增強競爭優勢,傳統燃油汽車巨頭在全球范圍內優化資源配臵,利用全球資源實現零部件的全球采購,在開發、生產、采購、物流等多方面壓縮成本。整車企業為降低成本,提高產品在全球市場的競爭力,對所需的零部件按性能、質量、價格、供貨條件在全球范圍內進行比較,擇優采購,改變了只局限于采購本國內部零部件產品的做法。而零部件企業也將其產品面向全球銷售,不再局限于僅僅供應給本國內部的下游企業。汽車零部件供應鏈全球化催生了很多供應商,主要分布在日本、美國和德國三個汽車強國。2017年全球汽車零部件百強企業中,日本、美國和德國企業上榜數量位居前三,其占比分別為28%、22%和16%。

  2017年,全球汽車零部件供應商前十強的綜合營業收入達3154.4億美元,其中年度營業收入超過300億美元的公司有6家,超過100億美元的公司有24家,超過50億美元的公司有46家。

  隨著汽車工業的不斷發展,汽車零部件企業的獨立化和專業化發展趨勢也越來越明顯。日益激烈的市場競爭使得汽車制造企業從采購單個零部件向采購模塊化轉變。為適應全球化和模塊化采購的特點,汽車零部件供應體系形成了金字塔式的多層級供應商體系,即供應商按照與整車制造商之間的供應聯系分為一級供應商、二級供應商、三級供應商等多層級關系。一級供應商直接為整車制造商供應產品,雙方之間形成長期、穩定的合作關系;二級供應商通過一級供應商向整車制造商供應產品。

  傳統汽車零部件供應商產品類型眾多,企業數量眾多,行業集中度較低;而動力電池企業產品類型相對較少,企業數量經過淘汰在逐步減少,行業集中度較高。相對于傳統汽車零部件供應商,動力電池企業議價能力更強。我們預計2018-2019年動力電池將迎來行業大洗牌,隨著產業整合和中低端產能被淘汰,市場集中度會進一步提高,動力電池龍頭有望受益。從中期角度看,新能源汽車行業集中度明顯低于動力電池行業,動力電池優質產能相對緊缺,議價能力相對較強。2020年補貼退出后,外資電池企業進入可能會導致動力電池集中度降低,競爭更加激烈,間接影響動力電池議價能力。

  純電動汽車更適合智能化發展趨勢

  智能汽車是指通過搭載先進傳感器、控制器、執行器等裝臵,運用信息通信、互聯網、大數據、云計算、人工智能等新技術,具有部分或完全自動駕駛功能,由單純交通運輸工具逐步向智能移動空間轉變的新一代汽車。智能汽車通常也稱為智能網聯汽車、自動駕駛汽車、無人駕駛汽車等。

  智能汽車已成為汽車產業發展的戰略方向。2018年1月5日,發改委發布了《智能汽車創新發展戰略(征求意見稿)》,提出智能汽車成為汽車產業發展的戰略方向,到2025年新增車輛智能化比例達到50%,大城市車、高速公路用無線通信網絡覆蓋90%,北斗高精度時空服務實現全覆蓋,到2025年新車基本實現智能化。

  到2035年,中國標準智能汽車享譽全球,率先建成智能汽車強國,全民共享“安全、高效、綠色、文明”的智能汽車社會。

1542249234949195.jpeg

  傳感器、控制器、執行器,對應智能汽車技術的三個層次:感知層、決策層和執行層。(1)感知層技術主要基于視覺技術與雷達技術,為汽車提供環境感知輸入。硬件設施主要包括安裝于汽車本體的攝像頭、各類雷達,以及接收車聯網信息的終端裝臵等。(2)決策層技術的作用在于接收來自車體自身感知器件,以及來自車聯網的網絡虛擬空間信號,通過整合車載或云端處理結果,輸出車輛控制信號,通過車輛執行部件實現行車即時控制。這項技術相當于自動汽車的“駕駛腦”,以算法為核心,通過半導體等硬件技術對高速運算提供支持。(3)執行層技術指汽車的加速、減速、轉向、制動等基本執行機構系統及其相關部件技術。

  相比傳統燃油汽車,純電動汽車更適合作為智能化的載體。汽車智能化意味著電子化程度會越來越高,對工作環境提出一定的要求;汽車智能化的前提條件是自身需要實時全過程可控,需要充足穩定的電能;汽車無人駕駛對安全性以及執行層反應速度要求很高。

1542249248937017.jpeg

  如同功能機是產生不了移動互聯網的,只有進入智能機時代,才能取得移動互聯網開啟的鑰匙。傳統燃油汽車作為一個交通工具,難以形成真正的智能化;純電動汽車的電池、電機、電控是智能化汽車的基礎,汽車的電動化為真正智能化奠定了堅實基礎,共建智慧生態合作平臺,推動智能汽車開放發展。

1542249257130192.jpeg

  最后,總結可得:與傳統車產業鏈相比,最大的差異是整車企業失去了核心部件動力系統的控制力,即電池企業成為獨立的存在:

  1、純電動汽車與傳統燃油汽車結構對比:與傳統汽車相比,純電動汽車變化比較大的部分包括動力傳動系統和熱管理系統。需要我們重點關注的是在新能源汽車中單車配套價值量從少到多和單車配套從無到有的部件,價值量的提升會直接影響配套零部件企業的業績。

  2、動力電池競爭格局好于傳統汽車零部件:相對于傳統汽車零部件供應商,動力電池企業競爭格局更好,議價能力相對更強。從現有競爭格局以及企業實力看,未來有望參與全球動力電池競爭的企業有寧德時代、松下、LG化學和三星SDI,比亞迪電池業務拆分對外供貨后也有望進入全球競爭行列,未來動力電池競爭將呈現“寡頭化”。

  3、純電動汽車更適合智能化發展趨勢:從汽車智能化角度看,相比傳統燃油汽車,純電動汽車更適合作為智能化的載體。傳統燃油汽車作為一個交通工具,難以形成真正的智能化;純電動汽車的電池、電機、電控是智能化汽車的基礎,汽車的電動化為真正智能化奠定了堅實基礎,共建智慧生態合作平臺,推動智能汽車開放發展。

  ① 凡本網注明"來源:磨料磨具網"的所有作品,均為河南遠發信息技術有限公司合法擁有版權或有權使用的作品,未經本網授權不得轉載、摘編或利用其它方式使用上述作品。已經本網授權使用作品的,應在授權范圍內使用,并注明"來源:磨料磨具網"。違反上述聲明者,本網將追究其相關法律責任。
② 凡本網注明"來源:XXX(非磨料磨具網)"的作品,均轉載自其它媒體,轉載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責。
③ 如因作品內容、版權和其它問題需要同本網聯系的,請在30日內進行。
※ 聯系電話:0371-67667020
贊(0) 收藏(0)  分享到11
鄭州玉發磨料集團有限公司
主站蜘蛛池模板: 中文字幕在线影院 | 亚洲永久免费 | 成人激情在线 | 国产激情一区二区三区 | 黄色国产一级片 | 欧美 日韩 国产 一区 | 日韩激情在线 | 国产精品视频专区 | 91超碰在线观看 | 视频一区在线播放 | 99爱在线观看 | 91在线 | 亚洲| 欧美色综合天天久久综合精品 | 夜夜久久 | 国产视频1区 | 久久国产区 | 综合久久久 | 日韩极品在线 | 国产99久久久精品视频 | 国产99久久精品一区二区永久免费 | 亚洲视频在线观看免费 | 国产日韩视频 | 爱操在线| 亚洲福利 | 1区2区视频 | 久久久精品黄色 | 欧美中文字幕一区 | 中文字幕日韩av | 五月婷婷精品 | 亚洲精品不卡 | 成人午夜在线 | 亚洲精品久久一区二区三区 | 成人午夜精品久久久久久久网站 | 91午夜理伦私人影院 | 亚洲欧美在线视频 | 久久久久久久久99精品 | 亚洲国产视| 久在线视频| 青青操天天干 | 久久中文字幕网 | 国产精品一区二区三区在线 | 99精品视频免费观看 | 黄色片免费在线 | 欧美电影网站 | 久久久久中文字幕 | 久久国产精品久久 | 亚洲精品综合 | a在线观看免费视频 | 国产一区久久 | 91久久国产综合久久91精品网站 | 国产精品九九久久99视频 | 久久久久久久久久久久免费 | 久久美女视频 | 久久国产综合 | 狠狠操av | 日韩理论在线 | 亚洲国产精品va在线看黑人 | 国产激情久久久久久 | 99精品一区二区三区 | 久久精品一区二区三区四区 | 日韩欧美高清 | 久草最新| 中文字幕第七页 | 看特级毛片 | 日韩欧美国产一区二区三区 | 国产精品资源在线 | 在线国产视频 | 日韩精品无码一区二区三区 | 欧美综合区 | 亚洲欧美视频在线观看 | 精品一区二区免费视频视频 | 亚洲激情中文字幕 | 亚洲午夜在线 | 日韩欧美一级片在线观看 | 国产免费天天看高清影视在线 | 国产乱码精品一区二区三区中文 | 黄色小视频国产 | 一特黄a大片免费视频 视频 | av黄色在线播放 | 久久精品亚洲精品 | 国产精品久久久久久亚洲调教 | 免费日韩成人 | 欧美日韩成人影院 | 免费91视频| 91精品国产综合久久久久久漫画 | 黄色a站 | 欧美激情综合五月色丁香小说 | 日本丶国产丶欧美色综合 | 精品久| 亚洲欧洲视频 | 操操碰| 老色批影院 | 免费毛片视频 | 久久久久久极品 | 中文在线视频 | 91精品视频免费在线观看 | 欧美日韩国产高清 | 中文字幕高清视频 | 亚洲欧洲精品视频在线观看 | 久久国产亚洲 | 国产亚洲人成网站在线观看 | 国产欧美精品区一区二区三区 | 国产在线小视频 | 久久久免费电影 | 久久久久久久国产 | 国产精品一区二区三区免费 | 91精品国产福利在线观看 | 欧美色综合天天久久综合精品 | 欧美精品一区二区三区在线 | 99久久免费视频在线观看 | 免费午夜电影 | 国产91对白叫床清晰播放 | 亚洲男人的天堂在线观看 | 国产日韩欧美综合 | 在线激情网 | 亚洲欧美一区二区三区在线 | 国产成人精品一区二区 | 久久99精品国产麻豆婷婷洗澡 | 桃乃木香奈在线 | 日韩经典一区 | 黄色视屏在线免费观看 | 日韩小视频在线观看 | 一区在线视频 | 精品视频久久久 | 免费av在线网站 | 小视频在线 | 亚洲欧美制服诱惑 | 乱视频在线观看 | 亚洲精品乱码久久久久久金桔影视 | 亚洲欧美日韩国产综合 | 黄色网址在线免费 | 成人av入口 | 成人av网站免费观看 | 久久精品国产亚洲 | 久久久免费 | 亚洲综合激情网 | 国产精品久久久久久吹潮 | 中文字幕久久网 | 毛片免费看电影 | 亚洲综合精品 | 久久网页 | 久久久91精品国产一区二区三区 | 亚洲精品粉嫩美女一区 | 天天爱天天操 | 日本在线小视频 | 亚洲欧美一区在线 | 国产资源在线观看 | 一区二区在线视频 | 日韩成人中文字幕 | 免费成人高清 | 七七婷婷婷婷精品国产 | 国产精品免费一区二区三区 | 日本一区二区三区日本免费 | 欧美午夜一区二区 | 亚洲精品一区二三区 | 美女午夜影院 | 亚洲免费视频一区二区 | 五月激情综合网 | 国产欧美日韩免费 | 成人av在线播放 | 一级a性色生活片毛片 | 中文字幕av在线 | 羞羞动漫在线观看 | 寡妇激情毛片免费视频 | 久久国产精品99久久久久久老狼 | 91网站免费 | 黄色天堂 | 日韩成人av在线 | 国产午夜精品一区二区三区视频 | 欧美精品一区自拍a毛片在线视频 | 人人澡人人透人人爽 | 中文在线一区二区 | 国产精品 日韩 | 中文字幕国产一区 | 日韩一区二区在线观看 | 国产欧美日韩成人 | 国产成人无遮挡在线视频 | 午夜av电影 | 日韩 欧美 精品 | 日韩视频区 | 欧美精品1区2区3区 日本电影中文字幕 | 久久手机免费视频 | 一本大道色卡1卡2卡3 | 亚洲成人在线观看视频 | 成人av播放 | 亚洲一区中文字幕在线观看 | 九色视频网站 | 欧美日韩精品在线观看 | 日韩中文一区二区三区 | 日韩中文视频 | ririsao久久精品一区 | 91小视频| 亚洲第一av网站 | 99精品国产高清一区二区麻豆 | 日韩成人免费中文字幕 | 中文一区| 日韩av免费在线观看 | 国产中文字幕在线 | 精品免费一区二区 | 国产一区影院 | 97操视频 | 美女视频一区二区三区 | 精品亚洲一区二区三区四区五区 | 一区视频在线播放 | 亚洲精品视频免费 | 亚洲国产精品久久久 | 色伊人 | 国产成人一区 | 国产精品久久久久久 | 高清一区在线观看 | 国产精品福利在线观看 | 日一区二区三区 | 91精品久久久久久久久 | 欧美aⅴ | 国产精品无码久久久久 | 久草热8精品视频在线观看 毛片黄片免费观看 | 中文字幕 日韩有码 | 色a综合 | 亚洲精品综合 | 黄色国产片 | 亚洲精品一区 | 精精国产xxxx视频在线播放 | 国产精品成人一区二区 | 亚洲精品国产一区 | 国产视频一区二区 | 亚洲欧美激情精品一区二区 | 中文字幕在线观看 | 欧美精品乱码久久久久久按摩 | av电影一区二区 | 国产精品久久 | 亚洲成人一级片 | 黑人巨大精品欧美黑白配亚洲 | 成人av高清| 嘿嘿视频在线观看 | 精品国产成人 | 久久久精品网站 | 视频1区| 91精品国产综合久久久久久 | 色片视频免费 | 国产片免费 | 亚洲成人精品av | 亚洲男人av| 免费观看a级毛片在线播放 成人片免费看 | 91精品久久久久久久久 | 日韩久久久 | 欧美成人精品一区二区男人看 | 激情综合在线 | 蜜桃精品久久久久久久免费影院 | 中文字幕在线一区二区三区 | 日韩精品影院 | 中文在线视频 | 自拍偷拍在线视频 | 久久激情久久 | 午夜精品 | 国产欧美精品一区二区三区 | 国产在线视频一区二区 | 免费的av | 视频三区 | 国产综合亚洲精品一区二 | 欧美视频精品 | 国产真实精品久久二三区 | 一级毛片免费播放 | 国产视频一区二区在线 | 国产一极片 | 中文字幕av在线播放 | 久久久国产视频 | 久久精品久久久久久 | 国产资源在线看 | 久久99精品久久久久久琪琪 | 激情综合网激情 | 免费一区二区三区 | www.avtt天堂网 | 国产精品一卡二卡三卡 | 欧美福利网址 | 亚洲免费在线视频 | 激情久久av一区av二区av三区 | 日本一区二区在线播放 | 日韩精品中文字幕在线观看 | 亚洲在看 | av免费网 | 亚洲国产综合在线 | 精品无码久久久久国产 | 亚洲福利二区 | 久久久久国产一区二区三区 | 成人av片在线观看 | 中文字幕日韩一区 | 欧美日韩美女 | 国产精品99 | 在线欧美视频 | a在线视频 | 亚洲毛片在线 | 精品国产欧美一区二区三区成人 | 日韩免费一区二区 | 成人av高清在线观看 | 欧美大成色www永久网站婷 | 国产精品日韩 | 久久99精品久久久久久国产越南 | 久久久久久综合 | 中国黄色毛片 大片 | 亚洲一区视频 | 国产999精品久久久久久 | 成人亚洲视频 | 午夜视频精品 | 一区二区三区久久 | 91精品国产综合久久久久久丝袜 | 久久久精品久久久久 | 欧美一区二区三区在线 | 最新国产一区 | 国产一级片免费观看 | 久久精品亚洲 | 亚洲自拍偷拍精品视频 | 一级片欧美 | 毛片网站大全 | 亚洲成人av | 亚洲永久免费 | 国产精品毛片久久久久久久 | 国产成人精品久久二区二区 | 国产91麻豆视频 | 最新一级毛片 | 特黄一级 | 国产精品日韩一区二区 | 天天操天天插 | 亚洲国产精品99久久久久久久久 | 亚洲精品成人av | 丰满白嫩老熟女毛片 | 色人久久 | 成人免费不卡视频 | 久久久91精品国产一区二区三区 | 亚洲一区观看 | 依人网站 | 天堂欧美城网站网址 | 久久丝袜诱惑 | 国产免费成人 | 国产亚洲精品一区二区 | 都市激情综合 | 日韩电影中文字幕 | 黄色片网站在线免费观看 | 久久99这里只有精品 | 国产亚洲一区二区精品 | 成人av网站在线观看 | 黄色在线观看视频 | 日韩美一级 | 欧美一级二级视频 | 日韩精品区 | 国产综合久久 | 成人免费一区二区三区视频网站 | 日韩av在线中文字幕 | 久久久免费 | 亚洲精品日韩激情在线电影 | 久久xxx | 欧美日韩三级在线 | 日韩三级电影在线免费观看 | 欧美精品 | 国产精品久久精品 | 亚洲午夜视频在线观看 | 日精品 | 欧美成人观看 | 精品一区二区三区免费视频 | 一色视频| 国外成人在线视频 | 在线看国产 | 精品国产一区二区三区免费 | 成人在线视频网 | 欧美福利 | 亚洲欧美一区二区三区情侣bbw | 国产成人精品免高潮在线观看 | a欧美 | 日韩和的一区二在线 | 中文字幕91 | 欧美一区二区免费在线 | 亚洲成人精品 | 好了av在线| 成年人免费看 | 中文字幕av一区二区 | 毛片一卡 | 亚洲一区在线视频 | 紧缚调教一区二区三区视频 | 在线欧美一区 | 国产美女在线播放 | 国产原创精品视频 | 久久99国产精一区二区三区 | 一区二区三区在线免费视频 | 中文字幕av在线 | 日本精品在线播放 | 色吧综合网 | 欧美日韩成人影院 | 欧美九九九 | 亚洲国产网站 | 久久久精品天堂 | 欧美大片免费 | 日韩中文字幕在线观看 | 伊人伊成久久人综合网站 | 免费观看www7722午夜电影 | 欧美黑人一级爽快片淫片高清 | 国产福利在线 | 国产色 | 日本一区二区免费在线观看 | 午夜在线视频 | 嫩草在线视频 | 亚洲欧美精品 | 色嫩紧中文字幕在线 | 免费午夜电影 | 国产99在线 | 亚洲 | 一区二区av在线 | 91免费在线视频 | 国产精品久久久久久久久久免费 | 日韩激情一区二区 | 看特级毛片 | 中文字幕在线视频一区 | 久久天天 | 精品三级三级三级三级三级 | 国产一区二区免费 | 97天堂| 国产一区在线免费观看 | 精品自拍视频在线观看 | 色天天天天色 | 亚洲精品在线免费 | 国产一区中文字幕 | 免费一级黄色 | 色综合888 | 午夜精品影院 | 亚洲成人播放器 | 国产精品久久久久久亚洲调教 | 欧美黄色一级 | 久久精品片 | 欧美中文字幕一区二区三区亚洲 | 情一色一乱一欲一区二区 | 成人免费乱码大片a毛片软件 | 综合自拍 | 成人在线手机版视频 | 国产午夜视频在线观看 | 亚洲久久久 | 亚洲精品国产精品国自产在线 | 亚洲二区在线观看 | 午夜影院黄色 | 国产精品免费视频一区 | 国产精品三级久久久久久电影 | 成人免费在线电影 | 日韩免费精品 | 中国av在线免费观看 | 中文字幕日韩有码 | 国产成人一区二区三区在线观看 | 欧美午夜在线观看 | 尤物在线观看网站 | 亚洲欧美精品 | 欧美a级成人淫片免费看 | 欧美一区二区三区免费 | 一区二区三区高清 | 亚洲综合视频 | 久久天堂网 | 久久99er6热线精品首页蜜臀 | 亚洲精品视频网站在线观看 | 欧美成人精品一区二区三区 | 免费看毛片的网站 | 久久成人18免费网站 | 婷婷综合网 | 国产一区二区免费 | 91精品啪啪 | 在线观看亚洲a | 欧美日韩国产在线 | 亚洲视频在线观看 | 欧美成人h版在线观看 | 一级毛片免费播放 | 亚洲区欧美区 | 天天碰天天操 | av中文字幕在线观看 | 中文字幕精品一区二区精品绿巨人 | www.777色| 手机在线观看av | 蜜桃tv一区二区三区 | 日本末发育嫩小xxxx | 久久久精品网站 | h色视频在线观看 | 91一区二区三区 | 久久久成人av | 午夜精品视频在线观看 | 欧美日韩亚洲高清 | 91精品国产综合久久久久久 | 91高清在线 | 黄色精品网站 | 亚洲国产精品视频 | 一区二区三区欧美 | 欧美日韩美女 | 免费观看av网站 | 亚洲视频在线观看免费 | 日韩在线播放一区二区 | 欧洲精品一区 | 99亚洲国产精品 | 久久综合久久综合久久 | 久久久免费电影 | 国产91精品亚洲精品日韩已满 | 国内免费自拍视频 | 99国产精品99久久久久久 | 黄频免费在线观看 | 国产精品一区二区不卡 | a∨色狠狠一区二区三区 | 自拍视频在线 | 欧美性hd | 国产成人一区二区在线观看 | 黄色在线免费 | av天天干 | www国产亚洲精品久久网站 | 中日韩免费视频 | 嫩草网站在线观看 | 国产一区二区三区免费播放 | 成年网站在线 | 快色视频在线观看 | 精品国产一区二区三区av性色 | 欧美日韩亚洲一区 | 欧美日韩国产一区二区三区在线观看 | 亚洲激情视频在线 | 久草最新 | 久久伊人官网 | 欧美在线高清 | 精品国产在 | 亚洲va欧美va天堂v国产综合 | 国产毛片久久久 | 国产一区二区视频在线 | 久久久久久成人 | 成人免费毛片嘿嘿连载视频 | 自拍视频在线 | 成人国产在线视频 | 另类一区| 四虎成人免费电影 | 欧美成年黄网站色视频 | 国产成人精品网站 | 亚洲一区视频 | 精品欧美一区二区三区久久久 | 久色 | 欧美性猛片aaaaaaa做受 | 欧美在线免费视频 | 亚洲电影在线播放 | av免费网| 日韩一区免费在线观看 | 可以看的毛片网站 | 亚洲精品乱码久久久久久麻豆不卡 | 91大片在线观看 | 成人黄色在线观看 | 久久合 | 69久久久久久 | 中文字幕国产一区二区 | 日韩精品一区不卡 | 99久久免费看视频 | 久久99国产精品久久99果冻传媒 | 日韩一区中文字幕 | 欧美日韩一区在线 | 波多野结衣先锋影音 | 亚洲人人射| 欧洲精品视频在线观看 | 精品视频在线播放 | 福利在线播放 | 成人av片在线观看 | 欧美日韩精品在线观看 | 欧美第一区 | 91成人在线看 | 羞羞动漫网 | 中文字幕视频在线 | 日韩欧美手机在线 | 欧美日韩精品久久久免费观看 | 亚洲一级毛片 | 偷拍做爰吃奶视频免费看 | 国产精品久久久久久久午夜 | 国产在线第一页 | 欧美一区二区三区视频在线 | 99久久精品一区二区成人 | 久久av综合| 精品一区视频 | 中文字幕在线观看 | 国产黄色a级毛片 | 亚洲高清视频在线 | 人人干在线 | 成人在线精品 | 色狠狠久久av五月综合 | 亚洲国产精品久久久久秋霞不卡 | 亚州国产 | 一区二区三区无码高清视频 | 国产区一区 | 欧美一区二区最爽乱淫视频免费看 | 久久mm| 国产一区二区在线视频 | 精品国产一区探花在线观看 | 亚洲视频免费观看 | 亚洲精品一区二区三区樱花 | 中文字幕在线精品 | 欧美成人一区二免费视频软件 | 综合久久综合 | 亚洲国产精品va在线看黑人 | 国产精品久久久久久久久久久久冷 | 人人人人澡人人爽人人澡 | 久草中文在线 | 免播放器看av | 国产欧美日韩成人 | 夜夜爽99久久国产综合精品女不卡 | 欧美日韩精品一区二区三区 | 夜夜夜操| 欧美日韩在线播放 | 在线亚洲欧美 | 99这里只有精品视频 | 午夜精品久久久久久久久久久久 | 日韩在线免费观看视频 | 精品国产一区二区三区日日嗨 | 亚洲欧美另类图片 | 亚洲成人一区二区 | 99精品免费 | 亚洲精品日韩激情在线电影 | 国产妇女乱码一区二区三区 | 久久久久久久久国产 | 欧美精品成人一区二区三区四区 | 精品久久99 | 亚洲青草 | 国产成人久久一区二区三区 | 91精品国产综合久久福利 | 黄色片视频免费 | 免费三级在线 | 黄网页在线观看 |