2019年上半年機械工業(yè)低位運行，產(chǎn)銷延續(xù)上年回落趨勢，效益下滑、價格指數(shù)低位徘徊、固定資產(chǎn)投資增速放緩、進出口貿(mào)易低位運行。

一、2019年上半年機械經(jīng)濟運行情況

1. 增加值低速增長波動下行

2019年上半年，我國機械工業(yè)增加值增速波動較大，出現(xiàn)了下滑、回升、再回落的狀況。1-2月增速僅2%，1-3月6.3%，1-4月5%，1-5月4.4%，1-6月4.2%，低于上年同期水平（8.4%），比一季度回落約2.2個百分點，也低于同期全國工業(yè)（6.0%）及制造業(yè)增速（6.4%）。

機械工業(yè)涉及的五個國民經(jīng)濟行業(yè)大類，通用、專用制造業(yè)1-6月的累計增速分別為5.1%、8.3%，比1-5月回落0.6、0.7個百分點，電工電器制造業(yè)同比增長10%，比1-5月提高0.3個百分點，汽車制造業(yè)1-6月同比下降1.4%，比1-5月降幅加深0.4個百分點。由于通用設備制造業(yè)和汽車制造業(yè)占行業(yè)的比重約為60%，增速變化帶動整個機械工業(yè)增加值增速放緩。

2. 產(chǎn)品產(chǎn)量增長品種已降至不足一半

1-6月機械工業(yè)重點監(jiān)測的120種主要產(chǎn)品中，產(chǎn)量同比增長的產(chǎn)品有48種，比上年同期減少28種，占比降至40%（去年同期占比63%）；產(chǎn)量同比下降的產(chǎn)品72種，占比60%（去年同期占比為37%）。從趨勢看，今年產(chǎn)量增長的產(chǎn)品種類繼續(xù)減少，數(shù)量已不足半數(shù)。

機械工業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量增減分化，主要表現(xiàn)在：

一是重型機械、石化通用機械主要產(chǎn)品保持增長，但增速回落。二是主要基礎件產(chǎn)品保持適度增長。三是工程機械、環(huán)保機械、儀器儀表經(jīng)過高速增長后，增速普遍回落且出現(xiàn)分化，主要產(chǎn)品產(chǎn)量均有升有降。

四是電工電器、機床工具產(chǎn)品生產(chǎn)進一步趨緩。其中，機床產(chǎn)品產(chǎn)量延續(xù)全面負增長，統(tǒng)計的7種主要產(chǎn)品產(chǎn)量均下降，其中3種降幅均較上月繼續(xù)加深。金屬切削機床同比下降10.29%，其中數(shù)控金屬切削機床下降24.36%；金屬成型機床下降5.05%，其中數(shù)控金屬成型機床下降3.2%；機床數(shù)控裝置下降8.58%；金屬切削工具下降10.27%；鑄造機械下降15.28%。

五是汽車、農(nóng)機相關產(chǎn)品生產(chǎn)依然低迷。1-6月汽車產(chǎn)銷量比上年同期分別下降13.7%、12.4%，延續(xù)下降趨勢。受汽車整車下降影響，汽車用發(fā)動機同比下降12.32%，汽車用儀器儀表下降1.27%。SUV及MPV產(chǎn)銷量均下降。

3. 經(jīng)濟效益出現(xiàn)下滑

營業(yè)收入：2019年機械工業(yè)營業(yè)收入累計增速延續(xù)放緩態(tài)勢，1-5月機械工業(yè)營業(yè)收入8.57萬億元，同比僅增長1.41%，低于同期全國工業(yè)（5.1%）及制造業(yè)增速（4.9%）。

1-5月機械工業(yè)14個大行業(yè)中，除汽車行業(yè)同比下降5.98%、機床行業(yè)同比微降0.16%外，其他行業(yè)均為增長，其中有4個大行業(yè)同比實現(xiàn)兩位數(shù)增長。非汽車行業(yè)合計營業(yè)收入5.29萬億元，同比增長6.61%。

利潤總額：2019年機械工業(yè)利潤增速出現(xiàn)了快速下滑。1-5月機械工業(yè)利潤總額4770.76億元，同比下降9.94%，比上年同期回落15.75個百分點，也低于同期全國工業(yè)7.62個百分點。

1-5月機械工業(yè)14個大行業(yè)中，汽車、機床工具、機器人與智能制造和儀器儀表利潤同比下降，其他行業(yè)均為增長。非汽車行業(yè)合計利潤總額2851.66億元，同比增長6.5%。

營業(yè)收入利潤率：2018年機械工業(yè)營業(yè)收入利潤率還在6.78%，同比下降0.26個百分點。今年1-5月營業(yè)收入利潤率降至5.57%，同比下降0.7個百分點。

4. 價格指數(shù)持續(xù)低位

6月機械工業(yè)價格指數(shù)為同比下降0.2%，五大行業(yè)大類中3升2降。其中通用設備制造業(yè)、專用設備制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)價格指數(shù)呈現(xiàn)持續(xù)微漲態(tài)勢，電器機械、汽車制造業(yè)呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢。總體看，價格指數(shù)變化不大，持續(xù)低位運行。

5. 固定資產(chǎn)投資增長出現(xiàn)波動

2019年年初機械工業(yè)固定資產(chǎn)投資延續(xù)前兩年的恢復性增長趨勢，增速繼續(xù)提高。但進入3月后投資增速波動較大，4、5月份繼續(xù)波動下行，6月小幅回升至5.8%，但總體增速仍較弱。

據(jù)6月調(diào)查結(jié)果顯示：近2/3企業(yè)表示2019年以來企業(yè)投資有所增加，但增幅多在5%以內(nèi)，資金來源多為自有資金；大多數(shù)企業(yè)表示未來投資還會增加，但增幅不高；投資方向主要是技術改造和環(huán)保投入；資金短缺制約企業(yè)投資意愿，融資難融資貴問題依然存在。

6. 對外貿(mào)易不樂觀

1-5月機械工業(yè)進出口總額3052.76億美元，同比下降4.09%，降幅較1-4月擴大。其中，進口1242.9億美元，同比下降9.88%，降幅較1-4月擴大；出口1809.86億美元，同比由負轉(zhuǎn)正增長0.34%。實現(xiàn)貿(mào)易順差566.96億美元。

進口低迷、多數(shù)下降：除石化通用和重機行業(yè)進口增長0.06%和1.78%外，其他12個行業(yè)均下降，其中6個行業(yè)降幅在兩位數(shù)，分別是文辦設備、機床工具2個行業(yè)降幅超過20%，工程機械、電工電器、其他民用機械、基礎件4個行業(yè)降幅超過10%。

出口分化、9升5降：內(nèi)燃機、文辦、石化、重機、汽車5個行業(yè)出口同比下降，其他9個行業(yè)均同比增長。農(nóng)機、食品包裝設備出口增幅超過10%，機器人與人工智能、其他民用機械、機床工具增長在5%以上，機械基礎件、儀器儀表、工程、電工電器行業(yè)增長在1-3%。在出口下降的分行業(yè)中，文辦設備和內(nèi)燃機降幅都在6%以上。

7. “減稅降費”實施情況

近期針對“減稅降費”政策實施情況專項調(diào)查結(jié)果顯示，4月1日起制造業(yè)增值稅稅率由16%下調(diào)至13%的政策已全面落實，所有被調(diào)查企業(yè)都已按照下調(diào)后的稅率繳稅。稅率下調(diào)后企業(yè)反映良好，普遍感受到現(xiàn)金流壓力減輕。對于稅率下調(diào)產(chǎn)生的紅利，兩成被調(diào)查企業(yè)能夠充分享受、六成被調(diào)查企業(yè)與上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)共享。對于降低社保繳費比例的政策，企業(yè)普遍反映良好，認為切實降低了企業(yè)的成本負擔。對于下調(diào)電價政策，半數(shù)被調(diào)查企業(yè)已享受了下調(diào)后的電價，另有部分企業(yè)由于使用“大工業(yè)用電”簽訂了長期電價合同價而尚未享受到電價下調(diào)政策。

二、值得關注的問題

1. 中美貿(mào)易摩擦對機械工業(yè)的影響將逐步顯現(xiàn)

機械工業(yè)出口額占全行業(yè)營收比重10%左右，機械工業(yè)每年對美出口占機械工業(yè)出口的18%左右；美國500億美元和2000億美元加稅清單涉及稅號占機械工業(yè)對美出口額73%左右；從比重數(shù)據(jù)計算美加稅清單直接影響機械工業(yè)營收比重僅1.3%左右。

從具體數(shù)據(jù)看，2018年中美機械產(chǎn)品貿(mào)易額為1192億美元，同比增長9.37%，占機械工業(yè)進出口總額的15.69%（2017年是15.3%）。其中，對美國出口833億美元，同比增長14.96%，占機械工業(yè)出口總額的18.46%（2017年是17.84%）；自美國進口360億美元，同比下降1.69%，占機械工業(yè)進口總額的10.77%（2017年是11.94%）。對美貿(mào)易順差473億美元（2017年是358億美元）。今年1-6月機械工業(yè)對美出口占機械工業(yè)比重已由上年同期18%左右降至16%左右。

2018年對美貿(mào)易總體與2017年相比變化不大，其中最大的因素有搶關因素，出口增速沒有明顯下降，出口總額占全行業(yè)的比重影響不明顯，但是對2019年影響將逐步顯現(xiàn)，進出口增速下滑明顯。

總體判斷：

一是總體可控，但不可忽視。從全行業(yè)出口數(shù)據(jù)本身看，短期、直接影響不大，但長期、間接影響深遠。機械工業(yè)對美進口依賴性不強，對美出口影響較大。2000億美元商品加征關稅占機械工業(yè)對美出口的一半左右，涉及行業(yè)較廣，產(chǎn)品品種較多，影響范圍較大。中美貿(mào)易談判尚沒有最終落地，仍然要密切關注進展情況。二是中美貿(mào)易摩擦可能影響中低檔機電產(chǎn)品對美出口和高附加值機電產(chǎn)品自美進口。中小企業(yè)是機械工業(yè)對美貿(mào)易的主力軍，占對美出口貿(mào)易的38%，但出口利潤較低，承受能力較弱，關稅稍有變化，受到影響較大。三是保持定力，積極應對。中美貿(mào)易摩擦使我們認清了自主創(chuàng)新對經(jīng)濟安全的重要性，要化危機為機遇，激發(fā)出創(chuàng)新的激情來，把飯碗端在自己手里。相關的政策措施應鼓勵采購企業(yè)自主創(chuàng)新產(chǎn)品。四是對外貿(mào)易的不確定性，將對今年機械工業(yè)經(jīng)濟運行產(chǎn)生一定影響。要有底線思維，也要保持定力。

2. 市場需求依然低迷，訂貨不足仍在延續(xù)

市場疲軟、需求不足是一段時期以來持續(xù)困擾機械行業(yè)發(fā)展的問題。電力、冶金、煤炭等傳統(tǒng)用戶行業(yè)處于產(chǎn)能調(diào)整期，總體需求下降。同時，機械工業(yè)行業(yè)前期積累了巨大產(chǎn)能，兩者矛盾更加突出。2018年全國固定資產(chǎn)投資同比增長5.9%，其中設備工器具購置投資僅增長2.9%；進入2019年，1-5月全國固定資產(chǎn)投資增速5.6%，而設備工器具購置投資下降2.2%，反映出機械產(chǎn)品需求市場總體偏冷的態(tài)勢。

機械工業(yè)重點聯(lián)系企業(yè)累計訂貨數(shù)據(jù)顯示，2018年企業(yè)訂貨增速基本在1%左右的增幅徘徊。進入2019年后，企業(yè)累計訂貨出現(xiàn)顯著下滑，1-5月同比下滑8.85%。表明訂貨不足的問題仍在延續(xù)。近期針對機械工業(yè)重點聯(lián)系企業(yè)的調(diào)查顯示，超過50%的被調(diào)查企業(yè)當前在手訂單同比下降，20%左右的被調(diào)查企業(yè)在手訂單與上年同期基本持平，實現(xiàn)訂單增長的不足30%。

3. 成本壓力大、效益提升難

原材料價格上漲，人工成本上升，融資成本上升。2019年1-5月，機械工業(yè)營業(yè)成本同比增長1.66%，增速高于營業(yè)收入和利潤。專項調(diào)查結(jié)果顯示，近半數(shù)企業(yè)表示用工成本是企業(yè)經(jīng)營成本壓力的主要來源，這一比例遠超融資成本與稅費成本。55%的被調(diào)查企業(yè)預計用工成本壓力仍將繼續(xù)上升。

4. 應收賬款總額大，運行效率下降

應收票據(jù)及應收賬款數(shù)額大、回收難是當前影響機械企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營最為突出的問題。2019年1-5月機械工業(yè)應收賬款總額已達到5.53萬億元，同比增長3.92%，占全國工業(yè)應收賬款總額的三分之一左右。機械工業(yè)自2006年以來流動資金周轉(zhuǎn)率都在兩次以上，2018年僅為1.53次，2019年1-5月繼續(xù)下降至1.43次，運行效率明顯下降；中機聯(lián)去年以來多次向政府有關部門、人民銀行等反映一年期商業(yè)承兌匯票給企業(yè)帶來的負擔問題，人民銀行已在認真研究。

三、趨勢預測

2019年影響機械工業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部復雜環(huán)境沒有發(fā)生根本變化。困擾機械工業(yè)發(fā)展的長期問題并沒有得到根本的解決，結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級任務還很艱巨，我國發(fā)展仍處于并將長期處于重要戰(zhàn)略機遇期，機遇與挑戰(zhàn)并存。

雖然2018年宏觀經(jīng)濟指標與機械工業(yè)主要經(jīng)濟指標呈現(xiàn)總體回落的走勢，但在中央經(jīng)濟工作會議召開之后，國務院有關部委出臺了《進一步優(yōu)化供給推動消費平穩(wěn)增長促進形成強大國內(nèi)市場的實施方案》。特別是今年，國家將制造業(yè)增值稅率從16%降至13%，降低3個百分點；下調(diào)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險單位繳費比例，各地可從19%降至16%；同時降低制造業(yè)用電成本，一般工商業(yè)平均電價再降低10%，諸多利好政策釋放出積極信號。

綜合分析，2019年機械工業(yè)全行業(yè)經(jīng)濟運行困難和壓力雖然較大，但利好因素依然存在。初步預計全年經(jīng)濟運行總體將比較平穩(wěn)，工業(yè)增加值、營業(yè)收入力爭在6%左右，利潤增速受2018年低基數(shù)的影響，增速預計將在5%左右，進出口貿(mào)易適度增長。實現(xiàn)難度將大于2018年。