光伏作為國(guó)家“雙碳”計(jì)劃的重要戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展受到市場(chǎng)的持續(xù)關(guān)注。

自2021年12月，硅料價(jià)格出現(xiàn)下跌趨勢(shì)以來，其目前已呈現(xiàn)跌幅收窄的跡象。據(jù)硅業(yè)分會(huì)1月5日數(shù)據(jù)顯示，本周國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在22.0-24.0萬元/噸，成交均價(jià)下滑至23.18萬元/噸，周環(huán)比跌幅為0.30%;單晶致密料價(jià)格區(qū)間在21.8-23.8萬元/噸，成交均價(jià)下滑至22.91萬元/噸，周環(huán)比跌幅為0.65%。

“盡管上游原材料價(jià)格在2021年12月開始松動(dòng)，但受制于從安裝組件到并網(wǎng)的施工周期太長(zhǎng)，使得2021年四季度并沒有出現(xiàn)傳統(tǒng)的搶裝行情。”山東航禹能源有限公司執(zhí)行董事丁文磊向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者分析，“不過，2022年初則出現(xiàn)了一波跨年行情，呈現(xiàn)出‘淡季不淡’的情況。”

天風(fēng)證券研究顯示，光伏行業(yè)平價(jià)時(shí)代到來。其中，2021年，多數(shù)省份光伏指導(dǎo)價(jià)已達(dá)到煤電水平;國(guó)內(nèi)近80%地區(qū)已實(shí)現(xiàn)平價(jià)經(jīng)濟(jì)性。

邁入2022年，光伏行業(yè)又將有哪些年度展望?

展望一：硅料新產(chǎn)能或于下半年集中釋放

在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，上游包括：硅料、硅片環(huán)節(jié);中游為：電池片、電池組件環(huán)節(jié);下游則為應(yīng)用系統(tǒng)環(huán)節(jié)。

其中，產(chǎn)能方面，硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)國(guó)內(nèi)硅料和硅片企業(yè)公布的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，2022年硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能依舊大幅增長(zhǎng)，環(huán)比增幅預(yù)計(jì)在20%以上;硅料環(huán)節(jié)2019年中擴(kuò)產(chǎn)新建的產(chǎn)能，將在2022年初或年中陸續(xù)釋放，預(yù)計(jì)全年硅料產(chǎn)量在75萬噸左右，與終端裝機(jī)220-230GW的預(yù)期相比，仍有不足。

不過，新產(chǎn)能的釋放需要一定時(shí)間。“多晶硅擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，從開始建設(shè)到投產(chǎn)需要約12-18個(gè)月，而開爐生產(chǎn)、產(chǎn)能爬坡、滿產(chǎn)又需3-6個(gè)月時(shí)間。”有業(yè)內(nèi)人士分析表示。同時(shí)，集邦咨詢研究認(rèn)為，“2022年上半年新增有效產(chǎn)能有限，擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能在2022年年中逐步達(dá)產(chǎn)。”

“隨著新產(chǎn)能的釋放，老舊產(chǎn)能的競(jìng)爭(zhēng)力(如：轉(zhuǎn)換效率低、制造成本高、售價(jià)低等方面)將會(huì)急劇下降。這也意味著，新產(chǎn)能的釋放迫使老舊產(chǎn)能加速退出。在這種‘騰籠換鳥’的情況下，一減一加，預(yù)計(jì)不會(huì)存在太大的過剩壓力。”山東航禹能源有限公司執(zhí)行董事丁文磊向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者分析表示。

格菲資本光伏行業(yè)研究員馮曉婷告訴《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者，“理論上來說，產(chǎn)能越多的環(huán)節(jié)話語權(quán)越弱。2022年，硅料產(chǎn)能預(yù)計(jì)增加40%以上，不會(huì)出現(xiàn)硅料非常‘強(qiáng)勢(shì)’的情況。越下游名義產(chǎn)能越多，預(yù)計(jì)可以通過老產(chǎn)能出清等方式出現(xiàn)一種動(dòng)態(tài)平衡。”

價(jià)格方面，據(jù)中國(guó)有色金屬硅業(yè)協(xié)會(huì)專家委副主任呂錦標(biāo)預(yù)計(jì)，“2022年下半年，硅料供應(yīng)將大幅增長(zhǎng)，新進(jìn)硅片廠開始較大量采購(gòu)硅料，屆時(shí)硅料價(jià)格將會(huì)下行。”

馮曉婷則向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者預(yù)測(cè)稱，“2022年，硅片價(jià)格下跌、硅料價(jià)格下跌、硅片產(chǎn)能釋放。”

長(zhǎng)城證券研究表示，硅料價(jià)格將在2022年上半年平穩(wěn)下行，下半年或?qū)⒓铀傧滦校陜r(jià)格中樞或?qū)⒙湓?50-200元/kg。

展望二：N型電池能否加速發(fā)展

當(dāng)前，N型電池已成為業(yè)內(nèi)新一輪爭(zhēng)奪的高地。PV InfoLink數(shù)據(jù)顯示，相比P型電池，N型電池具體轉(zhuǎn)換效率高、溫度系數(shù)低、光衰減系數(shù)低、弱光響應(yīng)等優(yōu)勢(shì)，其不僅BOS成本(光伏組件外的系統(tǒng)成本)更低，在全生命周期內(nèi)的發(fā)電量也高于P型電池。

“N型電池目前的技術(shù)路線主要包括：TOPCon、HJT、IBC或三種融合的技術(shù)。這其中最關(guān)鍵在于，哪條技術(shù)路線能率先以低成本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化效率。”有業(yè)內(nèi)資深從業(yè)者向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者分析表示。

其中，隆基股份、晶科能源、一道新能、中來光電等均已布局N型TOPCon電池;與此同時(shí)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，華晟新能源、鈞石能源、山煤國(guó)際、通威股份、愛康科技、東方日升、明陽智能、金剛玻璃等均已宣布GW級(jí)異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

“總體來說，N型電池技術(shù)路線各有特色。TOPCon是大多數(shù)老廠家所選擇的道路，而HJT被譽(yù)為新玩家彎道超車的途徑，與此同時(shí)，愛旭股份的N型ABC電池也比較有看點(diǎn)。”馮曉婷認(rèn)為。

政策方面，近日，工業(yè)和信息化部等五部委印發(fā)《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2021-2025年)》提到，開展N型TOPCon、HJT、IBC等高效電池的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化。

中金公司研究表示，當(dāng)前P型電池基本已達(dá)量產(chǎn)性能極限，而N型電池有望拉動(dòng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展再上一個(gè)臺(tái)階、是未來五年行業(yè)技術(shù)發(fā)展主旋律，有望重新拉開企業(yè)之間的技術(shù)實(shí)力差距、帶來新的投資邏輯和機(jī)遇。根據(jù)各主流廠商擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，2022年N型電池規(guī)模或達(dá)40-50GW，N型需求起量將影響產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)格局。

展望三：分布式光伏發(fā)展有望規(guī)模化

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年1-10月，光伏發(fā)電新增裝機(jī)29.31GW，同比增長(zhǎng)34%。其中，分布式裝機(jī)19.03GW，占比達(dá)64.9%。

政策方面，近日，工業(yè)和信息化部等五部委印發(fā)《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2021-2025年)》提到，在有條件的城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)，統(tǒng)籌推進(jìn)居民屋面智能光伏系統(tǒng)，鼓勵(lì)新建政府投資公益性建筑推廣太陽能屋頂系統(tǒng)。開展以智能光伏系統(tǒng)為核心，以儲(chǔ)能、建筑電力需求響應(yīng)等新技術(shù)為載體的區(qū)域級(jí)光伏分布式應(yīng)用示范。

與集中式光伏相比，分布式光伏造價(jià)低、收益率高，經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)更為突出。根據(jù)太陽能行業(yè)協(xié)會(huì)、西勘院、中信建投證券測(cè)算數(shù)據(jù)，以組件價(jià)格1.95元/W測(cè)算，集中式光伏電站單位投資成本為4.2元/W，分布式光伏電站單位投資成本為3.2元/W，分布式光伏系統(tǒng)造價(jià)顯著低于集中式電站;若全額上網(wǎng)，分布式光伏電站收益率顯著高于集中式光伏電站。

當(dāng)前，相關(guān)分布式企業(yè)包括：正泰電器、晶科科技、中來股份、天合光能等。

“在整縣分布式光伏的推動(dòng)下，預(yù)計(jì)光伏集中式占比將逐漸小幅下移，分布式光伏有望進(jìn)入規(guī)模化發(fā)展階段。”有業(yè)內(nèi)人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者分析表示。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華表示，未來分布式光伏將迎來規(guī)模化發(fā)展的市場(chǎng)空間。原因主要有兩點(diǎn)：

第一，國(guó)家、地方政策的支持，以央企為梯隊(duì)，地方國(guó)有企業(yè)和跨界能源巨頭企業(yè)為代表紛紛進(jìn)入分布式市場(chǎng)。

第二，光伏盈利模式、商業(yè)模式的多元化。盈利上光伏電站收益新增綠電交易和碳交易(CCER)等盈利模式，商業(yè)模式方面是綜合能源服務(wù)和光伏與電動(dòng)汽車融合發(fā)展。

中泰證券指出，貿(mào)易形勢(shì)嚴(yán)峻及供應(yīng)鏈價(jià)格上漲導(dǎo)致光伏裝機(jī)不達(dá)預(yù)期，2021年裝機(jī)預(yù)測(cè)下調(diào)，而2022年裝機(jī)規(guī)模有望高增至60-75GW;長(zhǎng)城證券研究認(rèn)為，2022年全球光伏市場(chǎng)有望在原材料價(jià)格下行和政策支持雙驅(qū)動(dòng)下迎來需求大年，預(yù)計(jì)2022年，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)110GW。

對(duì)此，山東航禹能源有限公司執(zhí)行董事丁文磊向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者分析認(rèn)為，“2022年，光伏裝機(jī)保守估計(jì)約80GW，樂觀估計(jì)或?qū)⑼黄?00GW。”

另據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華預(yù)測(cè)，“在國(guó)內(nèi)巨大的光伏發(fā)電項(xiàng)目?jī)?chǔ)備量推動(dòng)下，2022年光伏裝機(jī)可能會(huì)增至75GW以上。”