6月7日，光伏板塊個股開盤后全面走強。截至當日收盤，雅博股份、拓日新能、金辰股份等多只光伏概念股報收漲停，陽光電源、通威股份等多只個股也競相收漲。

消息面上，光伏賽道又迎利好。美東時間6月6日，白宮正式發(fā)布聲明，宣布美國將對從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南采購的太陽能組件給予24個月的關稅豁免。

此前，美商務部曾對東南亞的電池和組件廠商進行反規(guī)避調(diào)查，調(diào)查對象包括天合光能、晶科能源、隆基綠能等在東南亞四國擁有電池組件產(chǎn)能的龍頭企業(yè)。聲明還稱，美國現(xiàn)在有望在2024年之前將其太陽能發(fā)電能力提高2倍。

興儲世紀總裁助理劉繼茂在接受《證券日報》記者采訪時談道：“東南亞四國的組件企業(yè)，絕大部分是中國企業(yè)的海外公司。這次關稅豁免，對中美雙方都有好處。美國可以降低組件成本，擴大安裝量;中國企業(yè)今年預計可增加約16GW的營收和相應利潤，2023年有望進一步提升。”

“這對國內(nèi)光伏企業(yè)來說是直接的利好，表面上看似美國白宮宣布的是對東南亞四國光伏產(chǎn)品給予的關稅豁免，實則收益最大的還是我國光伏企業(yè)，尤其是在這些國家擁有生產(chǎn)基地的大型光伏企業(yè)。”北京億特陽光新能源總裁祁海珅對記者表示。

貿(mào)易調(diào)查未來仍可能繼續(xù)

今年2月份，美國本土組件制造商Auxin Solar要求美商務部(DOC)對東南亞的電池和組件廠商進行反規(guī)避調(diào)查。3月28日，美國商務部表示，將調(diào)查自東南亞四國(柬埔寨、馬來西亞、泰國、越南)進口的太陽能電池板是否違反貿(mào)易保護法。5月份，DOC相繼發(fā)布反規(guī)避備忘錄和強制受訪名單，其中包含天合光能、阿特斯、晶科能源、隆基綠能等在東南亞四國擁有電池組件產(chǎn)能的龍頭企業(yè)。一旦相關調(diào)查落地，可能導致高達250%的追溯性關稅。

劉繼茂表示：“美國之前發(fā)動的調(diào)查伴隨懲罰性關稅，對從四個國家進口的所有美國太陽能組件的影響達84%，對為國內(nèi)組件生產(chǎn)而進口的所有電池的影響達半數(shù)。此前，美國太陽能行業(yè)已因貿(mào)易戰(zhàn)和價格上漲而備受困擾，導致組件價格持續(xù)升高，美國太陽能裝機量大幅下降。”

國聯(lián)證券認為，反規(guī)避調(diào)查直接影響組件廠商對美訂單的發(fā)貨意愿。據(jù)美國太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SEIA)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近75%的美國太陽能公司已推遲或取消了太陽能組件交付，近80%的光伏組件進口停滯，大量項目處于暫停狀態(tài)。

從光伏組件供應企業(yè)來看，隆基綠能此前表示，美國反規(guī)避調(diào)查立案后，公司采取了謹慎態(tài)度，短期內(nèi)與部分客戶溝通，如果客戶愿意承擔反規(guī)避稅率風險，公司將繼續(xù)發(fā)貨。總體上，在裁定結果出來前，暫時無法向美國大規(guī)模出貨。

對于白宮此次關稅豁免之舉，IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜認為，“這有利于提升美國未來的太陽能發(fā)電能力，減輕對化石能源的依賴。”

劉繼茂對記者表示，“之前美國的關稅政策，主要目的是想把光伏制造業(yè)帶回國內(nèi)生產(chǎn)。但由于光伏產(chǎn)業(yè)鏈競爭充分，價格很低，因此效果不是很好。但近年來國內(nèi)硅料價格持續(xù)上漲，利潤增加幾倍，讓美國又具備了生產(chǎn)條件。一旦美國重啟生產(chǎn)計劃，未來有可能繼續(xù)進行貿(mào)易調(diào)查、增加關稅。”

柏文喜亦表示，“目前美國在聯(lián)合東盟與中國開展產(chǎn)業(yè)鏈競爭，并加大美國國內(nèi)太陽能組件制造能力，未來繼續(xù)對華進行光伏輸美企業(yè)貿(mào)易調(diào)查的可能性比較大，這對國內(nèi)光伏企業(yè)來說十分不利。”

光伏組件企業(yè)出口重心轉移

實際上，從美國宣布反規(guī)避調(diào)查以來，不少光伏組件企業(yè)已將出口重心向歐洲轉移。

據(jù)PV Infolink對中國海關出口數(shù)據(jù)的統(tǒng)計顯示，2022年1月份至3月份，中國分別出口9.6GW、14.0GW、13.6GW共計37.2GW的光伏組件到全球，比去年同期增長112%。

據(jù)隆基綠能發(fā)布的公告顯示，公司2022年一季度實現(xiàn)光伏組件出貨量6.44GW，其中前三大出貨市場分別為中國、歐洲和印度，占比分別為32%、27%和18%。

晶科能源也在機構調(diào)研時表示，今年一季度公司組件出貨量為8.03GW，其中歐洲占比最高，南亞、中國和拉美均有較高貢獻。晶科能源還表示，光伏行業(yè)的國際貿(mào)易摩擦已逐漸成為常態(tài)，頭部公司已有豐富的應對經(jīng)驗。近期出臺的反規(guī)避政策細節(jié)有待明確，但公司仍看好美國市場的中長期需求。今年年初公司開始在越南布局硅片產(chǎn)能，未來在東南亞形成的海外一體化供應鏈有望成為供應美國市場較好的解決方案。

拓日新能在投資者平臺回復稱，“公司目前的光伏產(chǎn)品以出口美洲(含美國)、歐洲、東南亞市場為主。我們在美國設立了全資子公司，輔助國內(nèi)光伏產(chǎn)品的運營、銷售等業(yè)務。若美國兩年內(nèi)對太陽能產(chǎn)品不征收關稅的消息屬實，將為公司帶來重大市場機遇，給公司帶來更多光伏產(chǎn)品訂單。”

國聯(lián)證券認為，在高通脹、高本土制造成本、高能源價格等“三高”因素影響下，歐美對中國光伏企業(yè)及其海外制造基地的組件產(chǎn)品將保持開放態(tài)度，國內(nèi)龍頭光伏企業(yè)揚帆遠海、進一步拓展海外市場的機會將會更大。

中銀國際證券表示，根據(jù)CPIA、索比光伏網(wǎng)數(shù)據(jù)測算，當前我國光伏產(chǎn)業(yè)已供應全球70%以上的需求，一線組件企業(yè)具備全球競爭優(yōu)勢。美國暫時豁免東南亞四國光伏產(chǎn)品進口關稅的決定，反映出當前全球光伏市場對中國產(chǎn)業(yè)鏈存在較高的依賴度。