7月份，我國新能源汽車銷量同比增長1.2倍，動力電池裝機量同比增長114%，正極材料產量同比增長92%，碳酸鋰產量同比增長53%。歐洲新能源汽車市場疲軟，美國加大新能源汽車補貼，澳大利亞鋰礦拍賣價格保持堅挺。7月中旬以來，鋰市場保持堅挺，鈷市場持續探底。

　　鋰市場保持堅挺

　　7月16日以來，碳酸鋰和氫氧化鋰市場總體保持平穩堅挺。8月15日，上海有色碳酸鋰（99%）現貨價格為47.6萬元/噸，環比上月同期上漲1.5%；氫氧化鋰（56.5%）價格為46.75萬元/噸，與上月同期持平。

　　終端需求增速有所放緩。6月份，全球新能源乘用汽車銷量增速為54%，環比下降1個百分點；7月份，我國新能源汽車市場一枝獨秀，同比增長1.2倍；美國新能源汽車市場同比增速降至48%；歐洲新能源汽車市場在宏觀經濟低迷的情況下繼續延續頹勢，數據顯示，德國新能源汽車銷量同比下降6%，法國同比上漲9.4%，意大利同比下降23%，西班牙同比增長4%，瑞典同比增長41%，挪威同比降32%。歐洲成為全球新能源汽車市場的重要拖累，預計近期全球新能源汽車市場同比增速將有所下滑，但仍將保持在50%左右。從長遠來看，全球新能源汽車革命正在加速前行，15年快速成長的大勢確立，歐洲議會通過“到2035年禁售燃油車的提案”，進一步強化了該預期。

　　從供給端來看，當前，碳酸鋰價格已經高出行業平均成本約10倍，正刺激大量的投資和供給增量進入市場，推動供需關系趨于緩和。7月份，我國碳酸鋰和氫氧化鋰產量分別同比增長53%和43%。但資源層面的擴產，特別是鹽湖的擴產一般需要2年以上的周期，因此，短期內鋰資源的增產潛力有限，這給鋰市場帶來了供給支撐。

　　展望后市，鋰價難以長期維持當前的高位是行業共識，但在國內終端市場保持一倍以上同比增速的情況下，鋰市場價格在短期內也很難有大的回落。

　　鈷市場持續探底

　　7月16日以來，鈷市場繼續下跌。8月15日，電解鈷價格為33萬元/噸，相比上月同期下降8.3%；硫酸鈷價格為5.72萬元/噸，相比上月同期下降17.3%。

　　鈷市場的總體走勢相對于鋰市場要弱很多，主要是由于磷酸鐵鋰價格的持續回暖對三元材料成長空間的擠占。不僅在中國市場磷酸鐵鋰滲透率不斷提升（7月份市場占比達59.3%），磷酸鐵鋰對歐美市場的滲透也在加強。據悉，比亞迪刀片電池已正式供貨特斯拉的德國超級工廠。在新能源汽車的成本壓力下，預計在一段時期內磷酸鐵鋰仍將保持強勢。同時，三元電池本身也在加速推進高鎳低鈷化，減少鈷的單位用量。據SMM統計，7月份，我國三元前驅體產量為6.9萬噸，同比增長36%；硫酸鈷產量為6292噸，同比僅增長14%。此外，消費電子領域的鈷酸鋰消費持續疲軟。7月份，我國鈷酸鋰產量5582噸，同比下降20%；四氧化三鈷產量為4219噸，同比下降39%。

　　展望后市，全球鈷原料供給預計將有4萬噸左右的提升（盡管嘉能可將其全年鈷產量預期下調了0.3萬噸）。歐洲新能源汽車需求疲軟，國內三元電池滲透率下降、三元高鎳低鈷化進一步推進，電池領域消費疲軟，預計2022年鈷終端需求增長有限。因此，今年鈷供需形勢總體趨于過剩。然而，鈷市場價格已經跌入底部區間上沿，有望得到一定支撐。

　　我國新能源汽車銷量

　　后市繼續看高

　　中汽協數據顯示，7月份，我國新能源汽車分別實現產銷量61.7輛和59.3萬輛，同比均增長1.2倍。其中，純電動汽車產銷量分別為47.2萬輛和45.7萬輛，同比分別增長1倍和1.1倍；插電式混合動力汽車產銷量分別完成14.4萬輛和13.5萬輛，同比分別增長1.8倍和1.7倍;燃料電池車產銷量分別為292輛和245輛,同比分別增長4.6倍和13.4%。7月份，我國新能源汽車市場滲透率為24.5%。

　　1—7月份，我國新能源汽車產銷量分別為327.9萬輛和319.4萬輛，同比均增長1.2倍。我國新能源汽車總體市場占有率達到21.75%。展望后市，國家17部委7月份出臺《關于搞活汽車流通，擴大汽車消費若干措施》，進一步促進汽車消費特別是新能源汽車的消費，預計未來幾個月新能源汽車市場增速仍將維持高位。

　　我國動力電池裝車量同比增長

　　磷酸鐵鋰占59.3%

　　中國汽車動力電池產業創新聯盟數據顯示，7月份，我國動力電池產量和裝車量分別為47.2GWh和24.2GWh，同比分別增長172.2%和114.2%，環比分別增長14.4%和下降10.5%。其中，三元電池產量和裝車量分別為16.6GWh和9.8GWh，同比分別增長107.7%和80.4%，環比分別下降9.4%和15%；磷酸鐵鋰電池產量和裝車量分別為30.6GWh和14.3GWh，同比分別增長228%和147.2%，環比分別增長33.5%和下降7.0%。7月份，三元電池的裝機占比40.7%，磷酸鐵鋰電池裝機占比則達到59.3%。

　　1—7月份，我國動力電池累計裝車量為134.3GWh，累計同比增長110.6%。其中，三元電池累計裝車量55.4GWh,占總裝車量41.3%，累計同比增長55.7%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量78.7GWh,占總裝車量58.6%，累計同比增長180.9%。

　　我國碳酸鋰產量同比增長53%

　　7月份，我國正極材料合計產量為16.06萬噸，同比增長92%，環比增長19%。其中，三元材料產量為5.48萬噸，同比增長45%，環比增長4%；磷酸鐵鋰產量為9.47萬噸，同比增長211%，環比增長30%；鈷酸鋰產量為0.56萬噸，同比下降20%，環比增長2%；錳酸鋰產量為0.55萬噸，同比下降33%，環比增長37%。從總體來看，磷酸鐵鋰與三元材料份額不斷提升，而鈷酸鋰和錳酸鋰產量則不斷下滑。

　　鋰產品方面，7月份，我國碳酸鋰產量達到3.03萬噸，同比增長53%，環比下降4%；氫氧化鋰產量為1.98萬噸，同比增長43%，環比下降7%。在高鋰價、高需求的刺激下，鋰產品總體產量保持平穩快速增長，尤其是鹽湖產能持續釋放。

　　上半年全球新能源乘用

　　汽車銷量同比增長54%

　　根據EV Sales 統計，6月份，全球新能源乘用汽車銷量達到91.34萬輛，同比增長54%，增速環比回落一個百分點，當月，新能源乘用汽車的市場滲透率為16%。其中，中國新能源乘用車銷量為56.9萬輛，同比增長136%，市場滲透率為25.6%；歐洲銷量為22萬輛，同比降7.6%，新能源汽車市場滲透率為21%；美國銷量為8.6萬輛（Marklines數據），同比增長75%，新能源汽車市場滲透率為7.5%。今年上半年，全球新能源汽車累計銷量達到425.2萬輛，同比增長63.4%，市場滲透率達到12%。

　　動力電池裝機方面，根據高工鋰電統計，6月份，全球動力電池裝機量約43.6GWh，同比增長60%，環比增長36%。今年上半年，全球動力電池裝機量約195.7GWh，同比增長82%。其中，我國動力電池裝機量約110.2GWh，占全球動力電池裝機量的56.3%。