10月21日，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年10月21日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.10%（前值是3.35%），5年期以上LPR為3.60%（前值是3.85%），均較此前下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。這是今年以來(lái)LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。

       此前，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在10月18日舉辦的金融街論壇年會(huì)上表示，預(yù)計(jì)年底前視市場(chǎng)流動(dòng)性情況，擇機(jī)進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.25-0.5個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)10月21日公布的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）也會(huì)下行0.2-0.25個(gè)百分點(diǎn)。

       東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，人民銀行在9月27日下調(diào)了政策利率，也就是人民銀行7天期逆回購(gòu)利率20個(gè)基點(diǎn)。作為當(dāng)前LPR報(bào)價(jià)的定價(jià)基礎(chǔ)，政策利率下調(diào)會(huì)直接帶動(dòng)LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)調(diào)整。回顧過(guò)去可以看到，兩者的調(diào)整方向、幅度基本一致。

       更為重要的是，伴隨一攬子增量政策陸續(xù)推出，宏觀政策在穩(wěn)增長(zhǎng)方向全面發(fā)力，LPR報(bào)價(jià)下調(diào)符合當(dāng)前宏觀政策的大方向，是把人民銀行“有力度的降息”向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

       10月LPR報(bào)價(jià)下調(diào)后，將帶動(dòng)企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下調(diào)，進(jìn)而激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，促消費(fèi)、擴(kuò)投資，提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能，帶動(dòng)物價(jià)水平溫和回升，而且有助于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，能夠?yàn)轫樌瓿扇杲?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)提供重要支撐。

       這是人民銀行年內(nèi)第三次下調(diào)5年期以上LPR，隨著LPR下調(diào)，與LPR緊密相連的各項(xiàng)貸款利率也將迎來(lái)新一波調(diào)整。比如企業(yè)融資、居民存量房貸和新增房貸等利率都將下降，進(jìn)而降低企業(yè)的融資成本，減輕個(gè)人的還款壓力，刺激信貸需求，提振居民消費(fèi)和投資。

       經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者測(cè)算，以100萬(wàn)元、期限30年的按揭貸款為例，如果是選擇每月等額本息的方式，此次5年期以上LPR下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，可以使得每月還款額減少130元左右，總還款額減少約5萬(wàn)元。

       10月25日起，銀行將批量調(diào)整存量房貸利率，這次存量房貸調(diào)整為L(zhǎng)PR-30BP，此前預(yù)計(jì)最低能降到3.55%。現(xiàn)在LPR調(diào)整了，不少房貸客戶(hù)預(yù)期房貸利率會(huì)變得更低，那么房貸利率是否會(huì)降到3.30%？對(duì)此，濟(jì)南一家商業(yè)銀行的個(gè)貸部經(jīng)理江林表示，按照此次批量調(diào)整存量房貸利率的有關(guān)政策和要求，本輪僅調(diào)整LPR加減點(diǎn)，不同時(shí)進(jìn)行貸款重定價(jià)。

       “也就是說(shuō)，存量房貸的利率調(diào)整中的LPR，并不會(huì)立刻發(fā)生變化。因?yàn)橘J款人在簽訂房貸合同的時(shí)候，會(huì)與銀行約定一個(gè)重定價(jià)日，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是每年重新算利率的日子。在每年的這一天，房貸利率才會(huì)以最新一期的LPR作為依據(jù)重新調(diào)整。”江林表示，“一般來(lái)說(shuō)有兩種情況，要么是每年的1月1日，要么是當(dāng)時(shí)的貸款發(fā)放日，具體可以查詢(xún)貸款合同?！?/p>

       也就是說(shuō)，如果重定價(jià)日是貸款放款日，那就又要“一日一議”了。比如購(gòu)房者重定價(jià)日在11月或者12月，那么他就可以更快享受到最新的利率了。如果將重定價(jià)日定為1月1日的存量房貸，也會(huì)在不久的將來(lái)享受到此次LPR下調(diào)帶來(lái)的好處，減輕利息負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)消費(fèi)能力。

       以去年底的4.2%的存量房貸利率計(jì)算，按房貸本金100萬(wàn)元、30年期等額本息估算，每月還款額為4890元左右，30年本息總共支出176萬(wàn)元左右。10月25日后，每月還款額變?yōu)?518元，減少支出370元左右，總還款額變?yōu)?62萬(wàn)元，減少支出14萬(wàn)元左右。明年1月1日后，每月還款額將變?yōu)?379元，總還款額變?yōu)?57萬(wàn)元左右。明年1月1日后與今年1月1日相比，每月支出減少510元，總款額減少近20萬(wàn)元。

       展望未來(lái)，年內(nèi)LPR報(bào)價(jià)可能將保持穩(wěn)定。一方面，9月政策利率下調(diào)幅度較大，四季度將進(jìn)入政策效果觀察期，繼續(xù)降息的可能性較小，這意味著LPR報(bào)價(jià)的定價(jià)基礎(chǔ)會(huì)保持穩(wěn)定。另一方面，當(dāng)前銀行凈息差處在歷史低位，這會(huì)制約報(bào)價(jià)行壓縮LPR報(bào)價(jià)加點(diǎn)的動(dòng)力。四季度的重點(diǎn)是在10月LPR報(bào)價(jià)下調(diào)后，引導(dǎo)企業(yè)和居民貸款利率、特別是新發(fā)放居民房貸利率較大幅度下行。

       下一步，相關(guān)政策將著眼于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能，帶動(dòng)物價(jià)水平溫和回升，明年LPR報(bào)價(jià)或還有一定下調(diào)空間。