9月22日晚，通威股份公告其年產(chǎn) 25GW 高效光伏組件制造基地項(xiàng)目正式落地江蘇鹽城，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)投資約40億元。并表示江蘇省鹽城市目前已形成從上游原材料的供應(yīng)到電池片、組件的生產(chǎn),以及光伏智造設(shè)備、逆變器、金屬鋁框、支架、焊帶等配套環(huán)節(jié)的完整光伏產(chǎn)業(yè)鏈條，具備良好的光伏組件產(chǎn)能建設(shè)條件。
　　8月17日通威首次低價(jià)中標(biāo)華潤(rùn)電力第五批光伏項(xiàng)目光伏組件設(shè)備時(shí)，就已經(jīng)官宣了其進(jìn)入組件領(lǐng)域的決心，見(jiàn)智研究曾在“通威也忍不住一體化，光伏“內(nèi)卷”進(jìn)入終極模式丨見(jiàn)智研究”一文中對(duì)通威入局組件進(jìn)行了詳細(xì)的闡述。
　　官宣進(jìn)入組件后，通威又陸續(xù)中標(biāo)部分組件項(xiàng)目，疊加今天的25GW組件產(chǎn)能正式落地鹽城的公告，表示了通威并不是說(shuō)說(shuō)而已，且組件發(fā)展的進(jìn)程在加速。
　　通威成為組件龍頭指日可待
　　通威目前的產(chǎn)業(yè)看，光伏業(yè)務(wù)中硅料占主要比重，其次是電池業(yè)務(wù)，且這兩種業(yè)務(wù)已經(jīng)都排在行業(yè)龍頭了，可以說(shuō)做的很不錯(cuò)，而今年和去年一樣，得益于硅料高價(jià)，這兩年利潤(rùn)相當(dāng)厚實(shí)。此前通威一直對(duì)外宣稱主要聚焦在硅料和電池兩大業(yè)務(wù)板塊。8月正式宣布布局組件后，也反映了開始一體化的決心。且其硅片方面也又通過(guò)合資公司布局產(chǎn)能，再加上組件，相比其他一體化龍頭企業(yè)，通威的業(yè)務(wù)基本算是完全涵蓋了主產(chǎn)業(yè)鏈的所有環(huán)節(jié)。
　　見(jiàn)智研究認(rèn)為，按照目前的局勢(shì)看，通威成為組件龍頭是指日可待的。主要有以下原因：首先是成本優(yōu)勢(shì)，有硅料和電池兩大業(yè)務(wù)支撐，加上一體化后對(duì)通威在全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應(yīng)和降本方面更有利；其次是資金優(yōu)勢(shì)，近兩年通威利潤(rùn)可以說(shuō)是業(yè)內(nèi)排頭兵了，加上品牌效應(yīng)，融資也更容易，所以資金是不愁的，可以更順利的大刀闊斧開展組件業(yè)務(wù)，包括渠道搭建、團(tuán)隊(duì)建設(shè)以及供應(yīng)鏈管理。
　　組件長(zhǎng)期集中度或再提升
　　光伏賽道不同細(xì)分接二連三的表現(xiàn)，但組件可以說(shuō)今年因?yàn)樯嫌胃邇r(jià)，一直沒(méi)有機(jī)會(huì)表演。今年硅料一直保持高價(jià)，且上游電池片價(jià)格也在持續(xù)攀升，組件成本壓力較大，一體化龍頭日子還好過(guò)些且訂單也更為集中，二三線企業(yè)利潤(rùn)微薄成本壓力更大。組件持續(xù)高價(jià)對(duì)國(guó)內(nèi)電站裝機(jī)有抑制作用，相對(duì)于國(guó)內(nèi)而言高價(jià)組件在海外的接受度更大。現(xiàn)在市場(chǎng)都等待硅料降價(jià)后，組件的日子更好過(guò)些，國(guó)內(nèi)地面電站裝機(jī)也更順暢些。目前硅料價(jià)格還在高位，但是隨著企業(yè)檢修完畢，今年接下來(lái)的日子硅料產(chǎn)能釋放將加快，也利好組件接下來(lái)的排產(chǎn)和盈利修復(fù)。
　　從長(zhǎng)期看，通威目前雖是在國(guó)內(nèi)做組件，壁壘低，所以打價(jià)格戰(zhàn)搶占市場(chǎng)份額，但見(jiàn)智研究認(rèn)為這只是通威打開市場(chǎng)的第一步，長(zhǎng)期大概率是會(huì)往國(guó)外做的。通威的入局自然會(huì)加劇組件行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，一體化龍頭企業(yè)大概率會(huì)增添通威這一席位，但對(duì)于成本管控能力較強(qiáng)的原有龍頭而言，影響應(yīng)該不大，但多了一位分一杯羹，日子肯定是沒(méi)從前好過(guò)。而對(duì)于非一體化以及二三線企業(yè)而言，降本的難度或又將再上一個(gè)臺(tái)階。
　　見(jiàn)智研究認(rèn)為，通威的入局或使組件行業(yè)格局集中度提升，落后產(chǎn)能將面臨出清，誰(shuí)的成本更低、產(chǎn)品差異化更優(yōu)，渠道更好，誰(shuí)的優(yōu)勢(shì)將更大些。