2017年行將結(jié)束，我國光伏行業(yè)在這一年的成就舉世矚目，趁2017年還剩最后一個月，我們來展望一下2018年光伏市場的發(fā)展前景。猶記得今年初，在經(jīng)過2016年史無前例的搶裝潮之后，業(yè)內(nèi)抱著盛極必衰的心理，普遍預(yù)期2017年將難以延續(xù)2016年的盛況。但事實(shí)上2017年光伏行業(yè)再次取得了跨越式發(fā)展，取得的成就比2016年更加令人震撼。那在連續(xù)獲得突破之后，2018年的光伏行業(yè)還能繼續(xù)火熱的狀態(tài)嗎？在補(bǔ)貼下降、平價上網(wǎng)的壓力之下，2018年是否會盛極而衰，迎來行業(yè)的調(diào)整期？

    補(bǔ)貼下調(diào)，倒逼組件價格下行

    根據(jù)國家發(fā)改委《關(guān)于調(diào)整光伏發(fā)電陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價的通知》，光伏發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價將根據(jù)成本變化情況每年調(diào)整一次。所以2018年的光伏電價必然會再次迎來下調(diào)，相對而言大家更關(guān)心下調(diào)的幅度會多大。根據(jù)預(yù)測，下一次光伏上網(wǎng)標(biāo)桿電價的下調(diào)幅度會增大，具體應(yīng)該會在0.15-0.2元之間（詳情點(diǎn)擊《補(bǔ)貼退坡 中國光伏產(chǎn)業(yè)將何去何從？》）。而與往年不同的是，已經(jīng)四年未曾下調(diào)的分布式光伏補(bǔ)貼大概率會在2018年進(jìn)行下調(diào)。也就是說，光伏補(bǔ)貼在2018年將迎來全面下調(diào)，為保持收益率，光伏發(fā)電成本必然要進(jìn)一步下降。

    那光伏發(fā)電成本該如何下降？從成本下降空間來看，光伏組件以外的系統(tǒng)部件只有逆變器價格有下降空間，而且降幅有限，其他包括支架、電氣設(shè)備、線纜等產(chǎn)品價格相對剛性，這部分成本難以得到大幅的下降。如此一來，系統(tǒng)成本下降的重任依然要放在組件端。所以在補(bǔ)貼全面下調(diào)的情況下，2018年光伏組件的價格將會進(jìn)一步降低。而組件成本的下降依靠的主要是工藝優(yōu)化以及電池的效率提升。在工藝優(yōu)化方面，近來有金剛線切割等工藝優(yōu)化的普及；在電池效率提升方面，有PERC電池的擴(kuò)產(chǎn)，后續(xù)還會有N型雙面電池等新型高效電池的發(fā)展。所以總體而言，補(bǔ)貼的退坡將很大程度上引發(fā)組件的價格下降。而從目前組件工藝改進(jìn)及電池效率提升來看，行業(yè)已經(jīng)對補(bǔ)貼的退坡有所準(zhǔn)備。

    補(bǔ)貼拖欠難解，2018年或?qū)⒌玫骄徑?/strong>

    相對而言，光伏發(fā)電是一個投資周期長的產(chǎn)業(yè)，所以光伏企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)顯得尤其重要。但是補(bǔ)貼拖欠問題的存在讓光伏企業(yè)承受了額外的資金壓力，光伏企業(yè)負(fù)債率普遍偏高。中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)近日表示，隨著風(fēng)光裝機(jī)的急劇擴(kuò)張，新能源補(bǔ)貼的缺口正在極劇增大，2012年中國“新能源補(bǔ)貼”賬戶還有150億元盈余，到2016年就轉(zhuǎn)為約700億元虧空。而2017年中國光伏裝機(jī)又大幅度增長，短短九個月又帶來近300億元的補(bǔ)貼需求。

    根據(jù)政策，給予新能源的補(bǔ)貼應(yīng)該由銷售電價中征收的可再生能源附加費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)償，但從可再生能源附加費(fèi)獲得的補(bǔ)貼明顯跟不上新能源發(fā)電增長的腳步。目前來看，要徹底解決補(bǔ)貼拖欠問題，唯有加快新能源發(fā)電的發(fā)展步伐，加快新能源補(bǔ)貼的退場。但是目前來看補(bǔ)貼完全退場依然需要幾年時間，如果沒有新的政策出臺，補(bǔ)貼拖欠始終會是一個問題。所以在此之前，國家仍然需要其他的政策來緩解補(bǔ)貼拖欠問題。

    值得讓人期待的是綠證交易政策。國家能源局在7月1日正式啟動綠色電力證書自愿認(rèn)購，風(fēng)電、光伏發(fā)電企業(yè)可以通過可再生能源發(fā)電項目申請綠證，并賣給認(rèn)購方，價格不高于證書對應(yīng)電量的可再生能源電價附加資金補(bǔ)貼金額。根據(jù)國家能源局發(fā)布的《關(guān)于試行可再生能源綠色電力證書核發(fā)及自愿認(rèn)購交易制度的通知》，根據(jù)市場認(rèn)購情況，自2018年起將適時啟動可再生能源電力配額考核和綠色電力證書強(qiáng)制約束交易。如果2018年啟動可再生能源電力配額考核和綠色電力證書強(qiáng)制約束交易，那對于苦等補(bǔ)貼、掙扎在資金短缺困境的企業(yè)來說，出售綠證將是一個可行的方案。由于風(fēng)電、光伏發(fā)電企業(yè)出售可再生能源綠色電力證書后，相應(yīng)的電量不再享受國家可再生能源電價附加資金的補(bǔ)貼，所以綠證強(qiáng)制約束交易的執(zhí)行也將可以一定程度上緩解補(bǔ)貼拖欠壓力。

    另外，分布式“隔墻售電”模式的推廣也有望緩解補(bǔ)貼拖欠壓力，因為在“隔墻售電”模式下，分布式光伏有較高的收益率，將可以實(shí)現(xiàn)用戶側(cè)平價上網(wǎng)。對于持有大量地面分布式光伏電站卻受困于補(bǔ)貼拖欠的企業(yè)來說，可以通過“隔墻售電”模式獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，大大改善公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)。根據(jù)規(guī)劃，2018年6月30日前，國家能源局將對分布式發(fā)電市場化交易試點(diǎn)工作進(jìn)行總結(jié)評估，完善有關(guān)機(jī)制體系，視情況確定推廣范圍及時間。

    總體而言，面對補(bǔ)貼拖欠困局，國家正期望通過多重手段解決問題，2018年或有其他相關(guān)政策出臺。

    非光伏成本降低，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)趨于完善

    目前，雖然光伏行業(yè)離平價上網(wǎng)的目標(biāo)已經(jīng)越來越近，但是真正要實(shí)現(xiàn)全面的平價上網(wǎng)仍然需要光伏發(fā)電成本進(jìn)一步降低。但是在光伏發(fā)電通過各項工藝改進(jìn)及電池效率突破大幅降低成本的同時，土地、稅務(wù)等非光伏成本卻一直居高不下，這一情況有望得到改善。2017年9月份，國家能源局發(fā)布《關(guān)于減輕可再生能源領(lǐng)域涉企稅費(fèi)負(fù)擔(dān)的通知》（征求意見稿），該政策釋放了“延長增值稅即征即退50%的政策”、“免征征地占用稅”、“制止地方政府亂收費(fèi)行為”等等利好。此外，國土資源部、國務(wù)院扶貧辦、國家能源局在2017年9月還發(fā)布了《關(guān)于支持光伏扶貧和規(guī)范光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)用地的意見》，再次明確了光伏電站建設(shè)對土地的利用規(guī)范，并放寬了對光伏扶貧這一利國利民工程對土地的利用。以上政策如果能得到很好的貫徹實(shí)行，非光伏成本將得到大幅降低。

    此外，由于發(fā)展過于迅猛，光伏產(chǎn)業(yè)各類標(biāo)準(zhǔn)難以跟上市場的腳步。沒有標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范的約束，行業(yè)就難以保持良好的發(fā)展。目前我國光伏行業(yè)目前亟需一套權(quán)威、覆蓋范圍廣、能夠滿足行業(yè)發(fā)展的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系。對此，國家能源局、工信部以及國家認(rèn)監(jiān)委發(fā)布《關(guān)于提高主要光伏產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)并加強(qiáng)監(jiān)管工作的通知》，到2020年，我國將初步形成科學(xué)合理、技術(shù)先進(jìn)、協(xié)調(diào)配套的光伏產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，基本實(shí)現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)通用標(biāo)準(zhǔn)和重點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)的全覆蓋，總體上滿足光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求。

    值得一提的是，2018年將有8項新標(biāo)準(zhǔn)得到實(shí)施，或許能稍解光伏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)缺失的燃眉之急。11月23日，國家能源局下發(fā)2017年第10號公告，公告顯示，國家能源局批準(zhǔn)204項行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施時間為2018年3月1日，其中包含光伏標(biāo)準(zhǔn)8項。這8項標(biāo)準(zhǔn)分別為：

    行業(yè)洗牌在即，企業(yè)面臨生死挑戰(zhàn)

    雖然國家政策重重利好，但是市場競爭趨于白熱化也是不爭的事實(shí)，行業(yè)正開啟新一輪的洗牌，企業(yè)面臨生死挑戰(zhàn)。首先對于上游企業(yè)來說，由于單晶產(chǎn)業(yè)在近年來的強(qiáng)勢崛起，大有逐步替代多晶的趨勢，據(jù)預(yù)測，截至 2016 年單晶滲透率達(dá)27%，預(yù)計 2017 年該比例有望超過35%，未來單晶滲透率將達(dá)到 50%以上，成為高效產(chǎn)品的主力軍。單晶的崛起勢必將擠壓多晶產(chǎn)業(yè)的生存空間，部分多晶企業(yè)或無法逃脫倒閉的命運(yùn)。此外，據(jù)了解，多晶龍頭的保利協(xié)鑫金剛線切多晶改造進(jìn)展超預(yù)期，11月金剛線產(chǎn)品占比已超90%，年底剩下的B5機(jī)臺也全部完成改造，目前已經(jīng)100%落實(shí)明年訂單。金剛線改造帶來更高切割速度和更低硅耗，毫無疑問，無法普及金剛線切割技術(shù)的多晶硅廠商將會逐漸被淘汰。

    對于組件廠商來說，由于“降本增效”的要求，未來將是高效組件的天下。目前來看， PERC組件、黑硅組件、雙玻組件、雙面組件等高效產(chǎn)品將會成為市場的寵兒。而那些效率偏低，工藝落后的組件將逐漸退出舞臺，未來沒有技術(shù)優(yōu)勢，無法生產(chǎn)高效組件的企業(yè)將難以跟上行業(yè)發(fā)展的腳步。

    對于下游電站投資商來說，由于分布式的爆發(fā)，光伏開發(fā)重心已經(jīng)向中東部轉(zhuǎn)移，中東部地區(qū)存在土地成本相對較高等問題。由于優(yōu)質(zhì)屋頂資源稀缺，戶用光伏的發(fā)展或?qū)⒁l(fā)“搶屋頂”風(fēng)潮。鑒于分布式光伏仍處于發(fā)展初期，所以打響知名度，率先打響品牌形象以及獲得良好口碑的產(chǎn)品將得到市場的青睞。

    小結(jié)

    整體而言，雖然面臨補(bǔ)貼下調(diào)的壓力，但是行業(yè)自身正在趨于高效化，非光伏成本也有望取得下降，所以補(bǔ)貼的下調(diào)應(yīng)該不會對行業(yè)造成過大的影響。此外，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)范的實(shí)行將讓市場趨于成熟。預(yù)計2018年分布式光伏仍將保持快速增長，在新增裝機(jī)規(guī)模中的占比有望超過50%。在此基礎(chǔ)之上，2018年的光伏市場將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。光伏行業(yè)的拐點(diǎn)，或許還要緩一緩才會到來。