雖然我國高技術產業、戰略性新興產業2013年全年呈平穩發展態勢，在充分肯定成績的同時，我們必須增強憂患意識。從目前了解到的情況看，我國高技術產業、戰略性新興產業發展不僅受到一些長期性、深層次問題的制約，而且還面臨著一些新情況、新問題，需要密切跟蹤并采取相應措施。

       1.高技術產業、戰略性新興產業發展面臨的困難

       一是行業、企業利潤率明顯下滑。

       產能擴張步伐過快引發日益激烈的市場競爭，以及要素成本的不斷攀升、部分行業管理新政導致企業經營成本大幅上升，利潤率持續下降。一方面，越來越多的企業和資本受惑于部分戰略性新興產業領域相對較高的預期行業毛利率、較低的行業進入門檻和廣闊的潛在市場，并在各級政府“有形的手”支持下競相進入相關行業領域。不掌握核心技術的“一哄而上”的“跨越式”發展，不僅引發部分領域產能的爆發式增長，而且日趨激烈的競爭必然導致產品價格的不斷下降并攤薄行業利潤。

       例如，目前LED行業的毛利率僅在20%左右，而凈利潤不到5%。另一方面，成本不斷上升導致企業效益顯著下滑，并加大了企業生存壓力。隨著“劉易斯轉折點”的到來，結束了我國長期以來工資不變而勞動力無限供給的歷史，將對在國際分工中主要承擔勞動密集型加工組裝環節的我國高技術企業的工資成本帶來較大的上行壓力，也使得依靠規模優勢和低成本優勢的電子產品代工企業的利潤率普遍維持在3%左右。

       二是中小企業融資需求無法滿足或融資成本明顯上升。

       2013年，央行多次提出“鼓勵和引導金融機構加大對小微企業的信貸投入，支持符合條件的小微企業發行債務融資工具”。但是一方面，在“防風險、去杠桿”的整體背景下，以及金融抑制下金融脫媒的加速推進和美聯儲逐漸退出量化寬松的表態，都使得我國實體經濟的流動性整體趨緊；另一方面，軟預算約束體制下，國企和城投對資金成本的相對不敏感，可能會對其他經濟主體融資形成擠出效應。因此，融資難（融資需求無法滿足或融資成本上升）已成為高技術中小制造企業不得不面對的事實。

       由于面對發達國家制造業回歸、其他低成本發展中國家（如印度、巴西）的競爭等一系列挑戰，我國高技術制造業利潤率持續下滑。特別是，對于從事低附加值加工組裝環節的高技術中小制造企業而言，利用自我積累的內源性融資功能本來就很弱；賴以生存的外源性信貸融資成本的上升不僅會阻礙我國高技術中小制造企業的快速擴張，而且民間融資成本一旦超出企業承受上限，因資金鏈斷裂而倒閉的風險會陡然增大。

       三是市場有效需求不足。

       一方面，受世界主要發達經濟體復蘇緩慢的影響，國際貿易摩擦頻發且技術壁壘封鎖加劇，外需持續不足。據獨立貿易監測組織Global Trade Alert稱，包括關稅上調、出口限制及不公正的監管調整等在內的保護主義措施大幅增多，在全球貿易保護主義抬頭之際，中國已成為最大受害國。

       例如，歐盟、美國在2013年對我國通信設備、光伏等高技術領域連續發起反傾銷、反補貼調查，并以國家安全為由限制我國企業和相關產品進入美國市場，給我國相關領域出口帶來嚴重的負面影響。同時，南美、非洲和東南亞等新興市場雖然具有較高的長線開發價值，但短期內由于存在著政策不透明、執行政策難度高等問題，一時還難以迅速開拓。另一方面，內需擴張受制于部分新政的實施以及體制機制的約束。

       例如，在生物領域，受到醫保總額預付、零加成試點擴大，特別是下半年醫藥行業的反商業賄賂力度加大等因素的影響，醫院用藥增幅受到不同程度地扼制。同時，由于國內審批時間長等原因，創新藥物、醫療器械上市流程十分緩慢，有的企業在國內外同時申請，反而在國外率先通過認定，影響了產品的國內市場開拓。

       此外，企業反映，國家高技術產業化專項、科技重大專項等支持的一批自主創新產品，雖然在核心技術方面實現了某種突破，但市場化推廣的阻力較大。如，中晟光電設備（上海）有限公司反映，公司生產的大規模生產型LED MOCVD設備雖具有世界先進水平，但國內廠商不愿在大生產線上應用，創新成果面臨推廣難的境遇。

       2.高技術產業、戰略性新興產業發展存在的主要問題

       從產業自身和發展環境看，一些長期性、深層次問題還未根本解決。

       一是產能、產量雖不斷增加，但產業競爭力不強。

       出于區域經濟增長和政治績效考慮，地方政府不顧技術積累和區域實際條件，紛紛出臺扶持政策及補貼措施，將其作為新一輪產業投資重點。部分新興領域的“跨越式”發展主要體現在了資產規模、主要設備安裝數量、生產能力等指標的快速增長，而非核心技術能力、產業競爭力的提升。

       總體而言，我國高技術產業、戰略性新興產業還大多處于國際垂直分工體系的底層、全球價值鏈的低端，核心競爭力缺失，產業尚不能自主可控，在總體上仍扮演著“跟隨者”的角色。

       二是企業風險管理能力特別是財務管理能力的欠缺，放大了行業危機。

       盡管近年來在各種利好政策的刺激下，我國高技術產業、戰略性新興產業的部分領域實現了“高速”發展，但部分國內高技術企業的風險管理意識薄弱，同時又缺乏科學化的風險管理手段，不僅導致企業的決策缺乏前瞻性，而且也導致風險來臨時企業生存受到威脅。特別是，在面臨市場需求快速回落的成長放緩期階段，重規模、輕效益、好風險的“以小博大”式激進擴張導致了部分企業的高負債率。在行業陷入發展瓶頸時，過高的負債率使得企業極易陷入借貸危機，加劇了經營風險。

       如，光伏領域的無錫尚德、江西賽維、超日太陽、向日葵等知名企業，LED領域的深圳億光、十方光電、古鎮雄記、雷星光電、巴可光科技等老牌企業，紛紛陷入發展困境。應該說，造成上述企業危機的原因既有市場突變、產能過剩的外因，更有企業激進擴張而風險管理失控等累積的內因。

       三是產業發展的政策環境還有待進一步完善。

       一方面，國家標準、規范和檢測體系的不健全，導致有效市場需求難以培育。鑒于戰略性新興產業相關技術的日益成熟和飛速發展，全球各國紛紛推出相關的技術法規或標準，并對戰略性新興產業重點產品提出了強制性的認證要求。

       如，在LED照明領域，美國LED照明燈具TBT通報評議會規定了測量LED燈流明輸出、輸入功率和相對光譜分布的方法。此外，還規定了測量LED光源光通維持率的方法，以預測LED燈的額定壽命。盡管2013年被照明行業人士譽為“標準年”，但我國LED行業還是缺乏被業界認可的國家標準，檢測體系也尚未建立，造成了當前LED行業標準的層出不窮和無序競爭，并導致市場出現混亂加劇的跡象。在光伏發電領域，相比美國、德國以及日本，我國分布式光伏發電并網技術還缺乏統一和高質量的標準，已發布的標準要求較低，對我國分布式光伏發電的發展也將帶來不利影響。

       另一方面，地方政府產業政策的不當激勵造成部分新興領域產能過剩。以GDP為導向的政績考核機制和不甚合理的財政分權體制，以及高技術產業、戰略性新興產業的大發展十分符合當前的國家戰略導向，使得各級政府過度干預產業發展，混淆了政府和市場的界限。例如，在LED、光伏等領域，大量企業和資本在享有用地、貸款以及稅收補貼等一系列政策優惠的支持下，產能擴張步伐過快，出現了某種程度的低端化、低效化。

       同時，當產業發展處于困境后，由于面臨的債務處理、人員安置等現實問題導致退出壁壘相對較高，使得過剩領域的產能很難借助市場規律而被淘汰，更加劇了相關行業領域的產能過剩。

       今年高技術與戰略性新興產業發展環境

       綜合考慮國際國內因素，2014年，我國高技術產業、戰略性新興產業發展面臨的不確定性因素進一步增多，導致產業發展形勢不容樂觀。與往年相比，2014年很可能會成為我國高技術產業、戰略性新興產業發展的一個艱難之年，這都需要我們密切跟蹤并采取相應措施。

       從國際形勢看，一是市場需求不容樂觀。

       在技術進步缺乏突破的情況下，預計2014年全球需求不旺的局面難有改觀，高技術產業、戰略性新興產業領域的摩擦還將持續升級，競爭形勢日趨嚴峻。

       一方面，IMF在2013年10月的《世界經濟展望》報告中指出，展望未來，全球活動有望緩慢加強，但該預測所面臨的風險依然偏于下行。造成下行的短期風險主要包括歐元區重陷深淵、美國的預算糾葛、美國和新興市場經濟體財政政策收緊、流入新興市場的資本突遭切斷、以及較長時間的油價飆升等。

       另一方面，在經濟停滯可能成為新常態的國際宏觀經濟背景下，將引發更多的政治極端主義，各國更可能施行以鄰為壑的政策。旨在刺激本國產業發展、促進就業的貿易保護主義形勢依然嚴峻。2013年11月，歐盟開始對中國太陽能玻璃征收17.1%-42.1%的臨時反傾銷稅；按照法規，歐盟各成員國將在2014年5月投票決定是否對中國太陽能玻璃征收為期5年的永久性反傾銷稅。

       以生物產業為例，英國藥品和健康產品管理局發布新聞稱，從2014年4月30日起將全面禁售未注冊的草藥制品，這也意味著目前英國市場上的中成藥將退出英國市場。

       二是全球發展格局新動向不利于產業擺脫被動和依附地位。

       在當前的世界經濟形勢下，發達國家紛紛提出“再工業化戰略”，試圖實現從“產業空心化”到“再工業化”的回歸。同時，全球正迎來第三次工業革命，即一種建立在互聯網和新材料、新能源相結合基礎上的工業革命即將到來，它以“制造業數字化”為核心，并將使全球技術要素和市場要素配置方式發生革命性變化。

       我國高技術產業、戰略性新興產業的發展不僅面臨著發達國家、其他低成本發展中國家（如印度、巴西）的競爭等一系列挑戰，而且先進制造技術也將對產業發展提出新要求。隨著中國要素成本的持續上升、傳統比較優勢的不斷弱化，過去依靠發達國家拉動作為增長引擎的局面正在發生著變化。

       如何實現從低附加值、勞動密集型模式向追求高附加值、高技術含量模式的轉變，實現從中國制造向中國創造的轉變，實現從被動接受者角色向掌控主導權角色的轉變，將成為我國高技術產業、戰略性新興產業未來相當長的一段時期內都必須面對和思考的問題。

       三是美聯儲的貨幣政策有可能會加劇產業發展面臨的風險。

       美聯儲在“量化寬松”5年后開始退出，意味著全球金融體系的信貸收緊，很有可能將引發資金流向的變化，對倚重外資的國內高技術產業影響深遠。

       一方面，未來實體經濟對于資金面的市場預期將呈現由松趨緊的根本轉變，資金面偏緊的狀況仍將持續；另一方面，根據利率平價理論，國內融資成本的上升將成為大概率事件，短期融資成本也曾在2013年12月接近9%。兩方面的共同作用，必將提高部分依賴廉價資本的高杠桿行業（企業）的信用風險，也不利于產業的長期投資，這都將有礙我國高技術產業、戰略性新興產業的可持續發展。

       從國內形勢看，深入貫徹落實十八大提出的堅持走中國特色自主創新道路、深化科技體制改革、完善知識產權體系、實施國家科技重大專項等要求，以及強化需求導向，推動戰略性新興產業健康發展，都將有力促進我國高技術產業、戰略性新興產業的快速發展。但是，我們也必須清醒地認識到，一系列針對高技術產業、戰略性新興產業的政策從出臺到落實并發揮功效，可能還需要一段較長的時間。

       一是在外需不足的情況下，中央政府加大了對新興技術產品國內市場的培育和扶持。

       以生物產業為例，2013 年10 月國務院發布《關于促進健康服務業發展的若干意見》（國發[2013]40號），以維護和促進人民群眾身心健康為目標，涉及醫療服務、健康管理、健康保險（放心保）以及相關服務等多個領域，相關領域將迎來發展良機。到2020年，健康服務業總規模達到8萬億元以上。

       以新能源產業為例，2013年7月，國務院出臺了《關于促進我國光伏產業健康發展的若干意見》（國發[2013]24號），將“十二五”裝機規劃由原定的20GW提高至35GW。再以節能環保產業為例，2013年9月，國務院出臺了《關于印發大氣污染防治行動計劃的通知》（國發[2013]37號），為城市設定了具有約束力的城市空氣質量改善目標，規定了提高燃油質量和地區燃煤上限等一系列控制污染的具體措施，上述關于大氣污染治理的政策要求將轉化為節能環保產業發展的市場需求，有利于我國節能環保產業的發展。

       二是中國（上海）自由貿易試驗區的設立和建設，通過開放倒逼國內制度層面的改革，探索建立并創造出一個與國際接軌、自由開放、鼓勵創新的市場經濟環境，實現機制和體制的全面創新和升級。

       作為與世界對接、更加開放平臺的上海自貿區，將真正讓“市場在資源配置中發揮決定性作用”，必將在外資準入、轉型升級、現代企業制度等方面對我國高技術產業、戰略性新興產業的可持續快速發展帶來更加深遠的影響。同時，2013年12月28日十二屆全國人大常委會第六次會議通過了《中華人民共和國公司法》的修正案，取消了最低注冊資本的規定，不僅使得全部用技術出資或者其他可以評估的實物出資成為現實，而且還有助于鼓勵個人創業，有助于高技術產業、戰略性新興產業領域創新能力的提升和企業的設立。

       三是，黨的十八屆三中全會發布的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》展示了一項全面的改革計劃，產業發展有望加速實現“從低成本優勢向創新優勢、從政府主導向市場主導、從規模擴張向質量增長”的轉變。

       醫藥、新能源、新材料、高端裝備制造等高技術產業領域也有望受益于改革的深化。以生物產業為例，隨著醫改向深水區逐步邁進，醫保支付方式改革（包括控費、臨床路徑的推廣等）、公立醫院體制改革，醫療服務價格調整，民營資本的逐步介入等重大問題或將逐步破冰，這都將推動生物產業進入黃金發展期。

       以高端裝備制造產業為例，隨著低空空域管理改革的進一步推開，不僅我國通用航空市場有望迎來快速發展期，而且航空地面設備及配套、空管系統、航空運營及維修業務、通用航空飛機制造等領域也將進入重要戰略機遇期。

       綜合分析影響我國高技術產業、戰略性新興產業發展的國內外各種因素，我們認為，預計明年我國高技術產業仍將保持平穩較快增長，增速大致可保持在10%以上，但增速將低于2013年。

       促進高技術與戰略性新興產業穩定增長

       目前，我國經濟正面臨著從快速增長到科學發展的轉型，面臨著在“全球價值鏈”分工角色中突圍，即對國際價值鏈原有分工秩序挑戰，正處于創新驅動發展的關鍵時刻。為促進高技術產業、戰略性新興產業保持相對穩定和高質量的增長，結合當前形勢，建議要加強重大技術的選擇和培育，要加速產業政策的轉型，要著力完善產業發展環境等方面的工作。

       1.加強重大技術的選擇和培育

       對高技術產業、戰略性新興產業而言，發展的重點并不僅僅是做大，而是必須要擁有核心技術。因此，要避免“穿新鞋走老路”，就必須充分發揮重大技術對我國經濟社會的“支撐”和“引領”作用，就必須正視重大技術的選擇和培育問題。必須從自己所處的階段出發，考慮到發展階段的不同、稟賦資源的不同。

       所謂重大技術，應該是指其技術地位在眾多技術中處于核心、關鍵的地位。具體衡量主要包括三個層面：一是是否具有基礎性，二是是否具有公共性，三是是否具有戰略性。盡管政府的目標不是在支持哪個潛在“成功者”的問題上用政府的判斷來取代市場的判斷；但是，我們必須確定是否“不干預”足以讓我國可以建立起有效的技術能力。因此，政府要發揮因勢利導的作用，減少因無知而犯錯誤，提高成功的可能性。

       2.加速產業政策的轉型

       在積極推動高技術產業、戰略性新興產業發展中，要加強研究全球動態和我國產業發展的監測分析，并及時與地方共享研究分析成果，指導地方做好分析工作。在市場配置資源的前提下，各級政府應更多扮演“規劃者”和“服務者”的角色，而非“主導者”的角色。

       應更多出臺普適性政策，而不應犧牲有限的財政一味扶持、保護、優惠少數“大而不倒”的“明星”企業。應更多關注企業國際競爭力的提升，而非簡單的產能提升。同時，產業發展要實現自力更生，則政策的支持必須適時適度，要在兼顧產業發展階段和政策支持使命的基礎上，明確擇機退出的節點，避免產業發展對政策的過度依賴。

       3.著力完善產業發展環境

       在充分論證和征求意見的基礎上，加強國際合作并吸取現有地方標準及其他國家已有規范，合理制定適合產業發展的標準體系和檢測體系，推動技術進步，引導產業健康發展。在公開透明、公平效率的原則指導下，通過嚴格的政府及行業標準，特別是要從能耗、環保要求、安全生產等方面規范行業投資，并借鑒日本淘汰落后產能的政策手段，加速淘汰產業“跨越式”發展中形成的落后產能，有利于資源配置效率的提升。

       在通過激活貨幣信貸存量支持實體經濟發展的背景下，將信貸傳遞給所需目標的關鍵在于，大力發展地方性中小銀行或政策性銀行，積極發展基于互聯網的新型金融產品，更好服務于高技術中小企業的實際需求。同時，在高技術企業面臨更復雜多變的國內外經營環境的背景下，不僅要使企業意識到風險管理的重要性，將發展重心由規模擴張轉向價值創造，而且還要引導企業加強風險管理能力的建設。