編者按：《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020年）》的發(fā)布給城鎮(zhèn)化道路指明了大方向。分析人士認(rèn)為，規(guī)劃的亮點(diǎn)在于強(qiáng)化城市群建設(shè)，增強(qiáng)中心城市的輻射帶動(dòng)作用和推動(dòng)區(qū)域一體化建設(shè)。房地產(chǎn)行業(yè)仍有發(fā)展機(jī)會(huì)，但受供需關(guān)系的改變和以人為核心的城鎮(zhèn)化邏輯影響，房地產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨，其對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用將發(fā)生變化。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，期待房地產(chǎn)調(diào)控政策松綁以刺激經(jīng)濟(jì)并不切實(shí)際，投資者要看到房地產(chǎn)業(yè)將步入轉(zhuǎn)型周期。此外，產(chǎn)業(yè)在區(qū)域間布局的優(yōu)化是城鎮(zhèn)化的影響之一，這將帶來新需求和新機(jī)遇。

       以點(diǎn)帶面做大城市群

       分析人士認(rèn)為，新型城鎮(zhèn)化十分重視城市群建設(shè)，提出以城市群為主體形態(tài)、推動(dòng)大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展，并強(qiáng)調(diào)中心城市的輻射帶動(dòng)作用，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展一體化的推動(dòng)下，各具特色的城市群經(jīng)濟(jì)帶有望加快形成。
       《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020年）》提出，構(gòu)建以陸橋通道、沿長(zhǎng)江通道為兩條橫軸，以沿海、京哈京廣、包昆通道為三條縱軸，以軸線上城市群和節(jié)點(diǎn)城市為依托、其他城鎮(zhèn)化地區(qū)為重要組成部分，大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展的“兩橫三縱”城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略格局。
規(guī)劃還提出，特大城市要適當(dāng)疏散經(jīng)濟(jì)功能和其他功能，推進(jìn)勞動(dòng)密集型加工業(yè)向外轉(zhuǎn)移，加強(qiáng)與周邊城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施連接和公共服務(wù)共享，推進(jìn)中心城區(qū)功能向1小時(shí)交通圈地區(qū)擴(kuò)散，培育形成通勤高效、一體發(fā)展的都市圈。
       分析人士稱，新型城鎮(zhèn)化要重點(diǎn)優(yōu)化提升東部地區(qū)城市群、培育發(fā)展中西部城市群的戰(zhàn)略意圖十分明顯。此前的中央城鎮(zhèn)化工作會(huì)議就提出，我國(guó)已經(jīng)形成京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角三大城市群，要在中西部和東北有條件的地區(qū)，依靠市場(chǎng)力量和國(guó)家規(guī)劃引導(dǎo)，逐步發(fā)展形成若干城市群，成為帶動(dòng)中西部和東北地區(qū)發(fā)展的重要增長(zhǎng)極，推動(dòng)國(guó)土空間均衡開發(fā)。
       其中，中西部地區(qū)城市群將成為推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的新的重要增長(zhǎng)極。目前，東部地區(qū)常住人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到62.2%，而中部、西部地區(qū)分別只有48.5%、44.8%。隨著西部大開發(fā)和中部崛起戰(zhàn)略的深入推進(jìn)和東部沿海地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的加快，中西部地區(qū)推進(jìn)城鎮(zhèn)化的空間巨大。成渝、中原、長(zhǎng)江中游、哈長(zhǎng)等城市群預(yù)計(jì)將加快發(fā)展，成為引領(lǐng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要增長(zhǎng)極。
       在東部地區(qū)城市群的優(yōu)化升級(jí)中，京津冀協(xié)同發(fā)展空間相對(duì)更大。中信證券(行情,問診)分析師陳聰認(rèn)為，環(huán)北京區(qū)域是國(guó)內(nèi)極少數(shù)低起點(diǎn)、大空間，可能出現(xiàn)跨越式發(fā)展的區(qū)域。京津冀從來沒有形成真正的城市群，而是形成了兩個(gè)孤立的大都市。行政區(qū)域邊界限制了公共資源的均衡配置，而功能中心的過分重疊使得核心城市對(duì)周邊區(qū)域有巨大的虹吸作用，卻少有正輻射。這種狀況非但造成了環(huán)北京區(qū)域發(fā)展相對(duì)緩慢，也造成了北京本身承載能力已接近極限。

       三行業(yè)需求有望提升

       新型城鎮(zhèn)化強(qiáng)調(diào)走以人為核心的道路，新興城市群的崛起必然需要新的產(chǎn)業(yè)支撐。分析人士稱，東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)需要轉(zhuǎn)型升級(jí)，中西部需要承接?xùn)|部地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，附屬城市則要承接中心城市剝離出來的部分功能。
       規(guī)劃提出，沿海中心城市要加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高參與全球產(chǎn)業(yè)分工的層次，延伸面向腹地的產(chǎn)業(yè)和服務(wù)鏈，加快提升國(guó)際化程度和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。內(nèi)陸中心城市要加大開發(fā)開放力度，健全以先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)體系，提升要素集聚、科技創(chuàng)新、高端服務(wù)能力，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)和帶動(dòng)效應(yīng)。區(qū)域重要節(jié)點(diǎn)城市要完善城市功能，壯大經(jīng)濟(jì)實(shí)力，加強(qiáng)協(xié)作對(duì)接，實(shí)現(xiàn)集約發(fā)展、聯(lián)動(dòng)發(fā)展、互補(bǔ)發(fā)展。
       規(guī)劃還提出，中西部城鎮(zhèn)體系比較健全、城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)、中心城市輻射帶動(dòng)作用明顯的重點(diǎn)開發(fā)區(qū)域，要在嚴(yán)格保護(hù)生態(tài)環(huán)境的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)有市場(chǎng)、有效益的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)優(yōu)先向中西部轉(zhuǎn)移，吸納東部返鄉(xiāng)和就近轉(zhuǎn)移的農(nóng)民工，加快產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展和人口集聚，培育發(fā)展若干新的城市群。
       分析人士認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)在區(qū)域間布局的優(yōu)化是城鎮(zhèn)化的影響之一，更重要的是帶來新的需求并給相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇，新支柱產(chǎn)業(yè)對(duì)于下一階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展更為關(guān)鍵。
       申萬分析師李慧勇表示，新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)將帶來三大行業(yè)需求的提升，一是房地產(chǎn)業(yè)，二是環(huán)保、清潔能源、路橋、公用事業(yè)、醫(yī)院、學(xué)校等相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，三是金融中介。他認(rèn)為，中國(guó)過去的城鎮(zhèn)化可以歸結(jié)為東部的城鎮(zhèn)化、大城市的城鎮(zhèn)化、工業(yè)推動(dòng)的城鎮(zhèn)化、就業(yè)的城鎮(zhèn)化，是一種半拉子城鎮(zhèn)化。新型城鎮(zhèn)化更加強(qiáng)調(diào)市民化，更加強(qiáng)調(diào)以人為本，這使得新型城鎮(zhèn)化本身集目的手段過程于一體，是一種高成本的城鎮(zhèn)化。
       有分析人士指出，房地產(chǎn)的黃金十年不會(huì)再次重演，不能將房地產(chǎn)業(yè)作為下一輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的支柱產(chǎn)業(yè)，鋼鐵、水泥、平板玻璃等行業(yè)需求轉(zhuǎn)好和景氣回升的預(yù)期可能會(huì)落空。

       房地產(chǎn)進(jìn)入轉(zhuǎn)型周期

       實(shí)際上，隨著經(jīng)濟(jì)增速下行壓力加大，市場(chǎng)對(duì)于房地產(chǎn)調(diào)整政策松綁的預(yù)期正在逐漸發(fā)酵。分析人士認(rèn)為，當(dāng)前的房地產(chǎn)調(diào)控其實(shí)是有保有壓，進(jìn)一步寬松的跡象還沒有顯現(xiàn)，繼續(xù)以房地產(chǎn)投資刺激經(jīng)濟(jì)并非明智之舉。未來十年，房地產(chǎn)投資對(duì)于經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用依然會(huì)存在，但邏輯已經(jīng)發(fā)生了很大變化，并不是單純房地產(chǎn)開發(fā)，更重要的是存量房品質(zhì)的提升。這意味著房地產(chǎn)拉動(dòng)的下游行業(yè)發(fā)生了重要轉(zhuǎn)變，而背后最根本的推動(dòng)力是人們對(duì)于生活品質(zhì)要求的提升。
       國(guó)泰君安首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜表示，中國(guó)城鎮(zhèn)人口的平均住房面積達(dá)到30平方米，已經(jīng)超過了日本、韓國(guó)、香港、新加坡等國(guó)家和地區(qū)的水平，這意味著房地產(chǎn)的存量已經(jīng)供應(yīng)過剩，房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)迎來拐點(diǎn)，黃金十年的傳奇難以續(xù)寫。
       她指出，部分二、三線城市的房?jī)r(jià)已經(jīng)開始拐頭，部分大城市的房?jī)r(jià)由急漲轉(zhuǎn)為慢漲，甚至停漲，一些條件不太好的小區(qū)房?jī)r(jià)會(huì)出現(xiàn)回落。“有的時(shí)候是變相降價(jià)，比如新建樓盤的價(jià)格跟舊樓盤差不多，但房子的品質(zhì)大為提升。”
       她認(rèn)為，未來十年，房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級(jí)的調(diào)整周期，行業(yè)依然會(huì)有所作為，但表現(xiàn)不再是急切地蓋房子，而是更好地規(guī)劃小區(qū)的功能，加強(qiáng)社區(qū)服務(wù)，改善居住環(huán)境，房屋更加節(jié)能環(huán)保，而室內(nèi)的裝修則更加智能化。與房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型相伴隨的是消費(fèi)拉動(dòng)作用的增強(qiáng)和第三產(chǎn)業(yè)的崛起。
       分析人士稱，第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重已經(jīng)超過第二產(chǎn)業(yè)，目前的水平約為46%，未來將達(dá)到60%-70%的水平。隨著人們生活水平的提升和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，醫(yī)療保健、嬰幼兒、智能家電、節(jié)能環(huán)保、綠色食品等產(chǎn)業(yè)在未來十年依然有廣闊的發(fā)展空間。
       “經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型必然伴隨著傳統(tǒng)制造業(yè)的衰退，但是無煙工業(yè)將會(huì)崛起。雖然這意味著增長(zhǎng)速度的放緩，但相關(guān)產(chǎn)業(yè)對(duì)于勞動(dòng)力的吸納會(huì)更多。”林采宜表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)面臨的并不是周期性問題，而是結(jié)構(gòu)性問題，不同產(chǎn)業(yè)之間的差別非常大，可以說是幾家歡樂幾家愁。
公路建設(shè)提速
       《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014－2020年）》提出要強(qiáng)化綜合交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)支撐，加強(qiáng)鐵路、公路等建設(shè)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年以來多地公路建設(shè)相關(guān)布局已經(jīng)有所動(dòng)作。隨著新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，各地公路建設(shè)有望提速，相關(guān)基建上市公司有望受益。

       公路路網(wǎng)建設(shè)空間巨大

       規(guī)劃中提到“兩橫三縱”城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略格局，為支撐這一布局，未來加強(qiáng)東中部城市群對(duì)外交通骨干網(wǎng)絡(luò)薄弱環(huán)節(jié)建設(shè)，加快西部城市群對(duì)外交通骨干網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，形成以鐵路、高速公路為骨干，以普通國(guó)省道為基礎(chǔ)，與民航、水路和管道共同組成的連接?xùn)|西、縱貫?zāi)媳钡木C合交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)。
       業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在城鎮(zhèn)化建設(shè)的推進(jìn)過程中，交通運(yùn)輸需求將持續(xù)增長(zhǎng)。城市群的發(fā)展需要完善城市群內(nèi)各城市之間城際快速路網(wǎng)。中心城市的發(fā)展壯大，需要進(jìn)一步強(qiáng)化與周邊城市的交通網(wǎng)絡(luò)連接，提升干線路網(wǎng)通行能力和輻射帶動(dòng)作用。縣、鎮(zhèn)發(fā)展為中小城市，需要升級(jí)城市對(duì)外通道并完善周邊路網(wǎng)結(jié)構(gòu)。發(fā)展小城鎮(zhèn)，需要加強(qiáng)小城鎮(zhèn)與鄰近城市、鄉(xiāng)村的聯(lián)通，加強(qiáng)縣鄉(xiāng)農(nóng)村公路的提級(jí)改造。
       《國(guó)家公路網(wǎng)規(guī)劃（2013年-2030年）》中提到，普通國(guó)道規(guī)劃總計(jì)26.5萬公里，其中利用原國(guó)道10.4萬公里、原省道12.4萬公里、原縣鄉(xiāng)道2.9萬公里，合計(jì)占規(guī)劃里程的97%，其余3%約0.8萬公里需要新建；目前達(dá)到二級(jí)及以上技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的普通國(guó)道路線約占60%，按照未來基本達(dá)到二級(jí)及以上標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，共約10萬公里需要升級(jí)改造。國(guó)家高速公路規(guī)劃總計(jì)11.8萬公里，目前已建成7.1萬公里，在建約2.2萬公里，待建約2.5萬公里，分別占60%、19%和21%。

       多地公路建設(shè)掀熱潮

       據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，包括遼寧、江西、海南、昆明在內(nèi)的多個(gè)地方已經(jīng)提出了今年的公路建設(shè)計(jì)劃。為了共同推進(jìn)東北區(qū)域交通運(yùn)輸發(fā)展，日前，吉林、黑龍江、遼寧三省交通運(yùn)輸部門負(fù)責(zé)人在長(zhǎng)春會(huì)商三省公路大通道規(guī)劃建設(shè)銜接問題，三省交通運(yùn)輸部門將加強(qiáng)合作，實(shí)現(xiàn)相關(guān)項(xiàng)目同步規(guī)劃、同步建設(shè)。
       根據(jù)遼寧省交通廳安排，3月1日前省內(nèi)建昌至興城高速、遼陽燈塔至沈陽遼中高速、沈康高速三期工程等5個(gè)高速公路項(xiàng)目全部復(fù)工。今年除了提前復(fù)工續(xù)建的高速公路項(xiàng)目，還計(jì)劃開工建設(shè)13個(gè)高速公路項(xiàng)目。其中，原計(jì)劃今年開工的8個(gè)項(xiàng)目全部提前開工建設(shè)，原規(guī)劃擬“十三五”啟動(dòng)的5個(gè)項(xiàng)目要提前到今年下半年開工建設(shè)。另外，原規(guī)劃擬“十三五”啟動(dòng)的4個(gè)項(xiàng)目要提前到2015年開工。此外，遼寧還將加快推進(jìn)12個(gè)普通公路重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)、推進(jìn)17個(gè)鐵路項(xiàng)目建設(shè)。
       江西將加快推進(jìn)昌九大道和昌九高速全線“四改八”擴(kuò)建工程，昌九大道力爭(zhēng)上半年開工建設(shè)，昌九高速全線“四改八”擴(kuò)建工程力爭(zhēng)下半年開工建設(shè)。此外，江西今年還將加快多條高速公路建設(shè)，改造105、320等國(guó)、省道198公里。
       海南今年公路建設(shè)計(jì)劃投資93.5億元，同比增長(zhǎng)16.9%。續(xù)建屯瓊高速、海榆中線等5個(gè)項(xiàng)目，新開工建設(shè)中線高速瓊中至樂東段、鋪前大橋等3個(gè)項(xiàng)目。
       昆明今年將穩(wěn)步推進(jìn)公路水路項(xiàng)目建設(shè)，力爭(zhēng)全年完成交通投資700億元。截至目前，全省高速公路通車總里程達(dá)3200公里。全省在建高速公路達(dá)18個(gè)，在建里程1039公里。除了高速公路外，今年將加快一些國(guó)道項(xiàng)目改造建設(shè)。

       智慧城市建設(shè)遍地開花

       智慧城市建設(shè)成為新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要方面。此次出臺(tái)的新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃提出，統(tǒng)籌城市發(fā)展的物質(zhì)資源、信息資源和智力資源利用，推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用。推廣智慧化信息應(yīng)用和新型信息服務(wù)，促進(jìn)城市規(guī)劃管理信息化、基礎(chǔ)設(shè)施智能化等。
       智慧城市相關(guān)上市公司主要分為安防視頻、智能交通、智慧醫(yī)療、智能建筑、智慧城市城管、智慧金融等幾類。隨著智慧城市建設(shè)的推進(jìn)，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域上市公司訂單有望增長(zhǎng)。
       國(guó)金證券(行情,問診)認(rèn)為，雖然國(guó)內(nèi)視頻監(jiān)控行業(yè)已經(jīng)接近千億元規(guī)模，但行業(yè)增速仍然不減。目前，安防視頻監(jiān)控行業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)力主要來自于市場(chǎng)下沉、攝像機(jī)高清化、結(jié)合行業(yè)應(yīng)用的智能化以及智慧城市需求下的系統(tǒng)級(jí)融合。有數(shù)據(jù)顯示，安防行業(yè)高清攝像頭滲透率為30%左右，仍有較大的成長(zhǎng)空間，將為安防設(shè)備廠商帶來成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。大華股份(行情,問診)主要產(chǎn)品為安防產(chǎn)品。該公司近日透露，為進(jìn)一步推進(jìn)公司未來持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，公司將順應(yīng)安防視頻監(jiān)控高清化、智能化的發(fā)展趨勢(shì)，加快新產(chǎn)品的開發(fā)進(jìn)度、擴(kuò)大產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。
       銀江股份(行情,問診)為智能交通概念股。去年11月11日公司與章丘市政府簽訂“智慧章丘”合作框架協(xié)議書，就章丘市創(chuàng)建“智慧章丘”城市建設(shè)項(xiàng)目達(dá)成合作意向。去年12月19日與萊西市政府就創(chuàng)建“智慧萊西”城市建設(shè)項(xiàng)目達(dá)成合作并簽訂協(xié)議，萊西市政府?dāng)M投入5億元用于“智慧萊西”項(xiàng)目建設(shè)。今年3月5日，公司宣布在濟(jì)南和青島分別成立子公司，分別負(fù)責(zé)章丘智慧城市和萊西智慧城市建設(shè)。此外，公司還宣布在重慶和湖南長(zhǎng)沙成立子公司，布局當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。

       綠色建材方興未艾

       新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃提出，實(shí)施綠色建筑行動(dòng)計(jì)劃，完善綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)及認(rèn)證體系、擴(kuò)大強(qiáng)制執(zhí)行范圍，加快既有建筑節(jié)能改造，大力發(fā)展綠色建材，強(qiáng)力推進(jìn)建筑工業(yè)化。長(zhǎng)江證券(行情,問診)認(rèn)為，目前建筑能耗已達(dá)全社會(huì)能源消耗量的32%。未來綠色建筑將更多進(jìn)入我們的視野，就建材行業(yè)而言，投資將從傳統(tǒng)水泥、玻璃轉(zhuǎn)向輕質(zhì)環(huán)保的綠色建材。
       北新建材(行情,問診)3月17日剛剛公布非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司計(jì)劃募集資金不超過21.2億元用于石膏板、輕鋼龍骨、結(jié)構(gòu)性鋼骨等項(xiàng)目的建設(shè)。中投證券認(rèn)為，石膏板原來大多運(yùn)用在商用住宅特別是寫字樓，隨著住宅地產(chǎn)的發(fā)展，石膏板替代傳統(tǒng)墻體材料的趨勢(shì)有望延續(xù)。結(jié)構(gòu)鋼骨是公司新型房屋業(yè)務(wù)的關(guān)鍵部件，結(jié)構(gòu)鋼骨項(xiàng)目是新型建材領(lǐng)域的延伸和拓展，將進(jìn)一步完善公司產(chǎn)品體系并帶動(dòng)原有產(chǎn)品銷售，同時(shí)說明新型房屋已成為繼石膏板后的戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)。
       太空板業(yè)(行情,問診)太空板產(chǎn)品符合綠色建筑產(chǎn)業(yè)化發(fā)展趨勢(shì)，綠色環(huán)保，從設(shè)計(jì)到安裝一體化、生產(chǎn)過程流水線化，大幅提高了工作效率。此外，隨著勞動(dòng)力成本的不斷提高，產(chǎn)業(yè)化建筑的優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯。今年1月6日太空板業(yè)與中聯(lián)綠色高科（北京）建筑設(shè)計(jì)研究院簽署協(xié)議，決定共同組建北京恒元綠色建筑科技有限公司，主營(yíng)綠色建筑的咨詢、設(shè)計(jì)、研究和開發(fā)，太空板業(yè)持股95%。
       嘉寓股份(行情,問診)主營(yíng)建筑節(jié)能門窗，以節(jié)能的斷橋鋁門窗為主。就建筑能耗而言，降低門窗能耗是降低建筑能耗的關(guān)鍵部位所在。有資料顯示，目前國(guó)內(nèi)節(jié)能門窗只占到門窗使用量的0.4%，而發(fā)達(dá)國(guó)家節(jié)能門窗的普及率已達(dá)100%，高檔節(jié)能門窗的比例占到67%。從宏觀政策方向和行業(yè)空間看，節(jié)能門窗未來前景廣闊。